إحدى الطرق التي يمكن أن يتورط فيها الوسيط المالي في المشاكل المالية هو إذا فشل عدد كبير من العملاء في سداد قيمة مشتريات الأوراق المالية بحلول تاريخ التسوية. في هذه الحالات ، يأخذ رأس المال الصافي للشركة ضربة ليست بهينة.
لذلك ، بموجب اللئحة Regulation T ، يتم تجميد حسابات العملاء إذا لم يقوموا بالدفع الفوري لشراء الأوراق المالية. يتم تصبيق اللائحة T بواسطة مجلس إعادة الهيكلة الفيدرالي Federal Re-serve Board. وهذا يشمل كل من حسابات الهامش والحسابات النقدية.
لا يتعين على تجار الوساطة السماح للعملاء بشراء الأسهم دون أن يكون لديهم ما يكفي من النقود في الحساب لتغطية هذه الاسهم. ولكن إذا قرروا إجراء مثل هذه المعاملات في "حساب حسن النية" "good faith account," ، يجب على العملاء الدفع في موعد أقصاه يومي عمل بعد التسوية. على الرغم من أن الشركات يمكن أن تطلب تمديدات من FINRA ، إلا أن العميل الذي يتلقى رواتب بطيئة يخضع في النهاية لتجميد الحسابات.
هذا المصطلح يبدو أكثر قسوة مما هو عليه. كل ما يمنع العميل من القيام به هو إجراء المزيد من عمليات الشراء على مدار التسعين يومًا القادمة دون الحاجة إلى أو إيداع الأموال قبل الدخول في الصفقة. إذا قاموا بسحب الأموال أو تسليم شيك أمين الصندوق شخصياً ، فيمكنهم إدخال أمر شراء يصل إلى المبلغ. لكنهم لا يستطيعون الدخول في أمر الشراء ومن ثم الوعد بإعداد الأموال. على الأقل ، ليس حتى يتم رفع التجميد.
إجراء آخر يؤدي إلى تجميد الحساب هو في حال ان العميل يشتري السهم دون أن يكون لديه أموال في الحساب. ثم ، بدلاً من إرسال الدفع على الفور ، يقوم العميل ببيع الأسهم لتغطية جانب الشراء. يقوم الوسيط تاجر بتعبئة الطلب ، ولكن هذا الانتهاك "الحر" "freeriding" لـ Reg T يؤدي إلى تجميد حساب العميل لمدة 90 يومًا.
لذلك ، بموجب اللئحة Regulation T ، يتم تجميد حسابات العملاء إذا لم يقوموا بالدفع الفوري لشراء الأوراق المالية. يتم تصبيق اللائحة T بواسطة مجلس إعادة الهيكلة الفيدرالي Federal Re-serve Board. وهذا يشمل كل من حسابات الهامش والحسابات النقدية.
لا يتعين على تجار الوساطة السماح للعملاء بشراء الأسهم دون أن يكون لديهم ما يكفي من النقود في الحساب لتغطية هذه الاسهم. ولكن إذا قرروا إجراء مثل هذه المعاملات في "حساب حسن النية" "good faith account," ، يجب على العملاء الدفع في موعد أقصاه يومي عمل بعد التسوية. على الرغم من أن الشركات يمكن أن تطلب تمديدات من FINRA ، إلا أن العميل الذي يتلقى رواتب بطيئة يخضع في النهاية لتجميد الحسابات.
هذا المصطلح يبدو أكثر قسوة مما هو عليه. كل ما يمنع العميل من القيام به هو إجراء المزيد من عمليات الشراء على مدار التسعين يومًا القادمة دون الحاجة إلى أو إيداع الأموال قبل الدخول في الصفقة. إذا قاموا بسحب الأموال أو تسليم شيك أمين الصندوق شخصياً ، فيمكنهم إدخال أمر شراء يصل إلى المبلغ. لكنهم لا يستطيعون الدخول في أمر الشراء ومن ثم الوعد بإعداد الأموال. على الأقل ، ليس حتى يتم رفع التجميد.
إجراء آخر يؤدي إلى تجميد الحساب هو في حال ان العميل يشتري السهم دون أن يكون لديه أموال في الحساب. ثم ، بدلاً من إرسال الدفع على الفور ، يقوم العميل ببيع الأسهم لتغطية جانب الشراء. يقوم الوسيط تاجر بتعبئة الطلب ، ولكن هذا الانتهاك "الحر" "freeriding" لـ Reg T يؤدي إلى تجميد حساب العميل لمدة 90 يومًا.
المديرين وكبار المساهمين في الشركات العامة يخضعون لقيود الحجم volume limits عند بيع الأسهم العادية للشركة. كما يخضع هؤلاء الأشخاص لفترات وقف lock-up periods إذا قاموا بشراء الأوراق المالية للمُصدر في العرض الأساسي primary offer. وإذا قاموا بشراء أسهم المصدر من خلال اكتتاب خاص private placement ، فإنهم يخضعون لفترات احتجاز بموجب القاعدة Rule 144.
يعمل حساب الهامش على توسعة خط ائتمان للعملاء ، لكنهم لا يستطيعون الوصول إلى هذا الخط إذا أدى ذلك إلى جعل رصيد الحساب أقل من الحد الأدنى للصيانة وهو 2000 دولار.
في حساب الخيارات options account ، يجب على العميل الجديد إعادة اتفاقية الخيارات موقعة في موعد أقصاه 15 يوم عمل بعد تلقي موافقة الحساب. إذا فشل في القيام بذلك ، فإنه لا يمكنه الدخول في أي عمليات شراء جديدة ، ولكن يمكنه فقط تصفية أي مراكز قام بفتحها بالفعل.
في حساب الخيارات options account ، يجب على العميل الجديد إعادة اتفاقية الخيارات موقعة في موعد أقصاه 15 يوم عمل بعد تلقي موافقة الحساب. إذا فشل في القيام بذلك ، فإنه لا يمكنه الدخول في أي عمليات شراء جديدة ، ولكن يمكنه فقط تصفية أي مراكز قام بفتحها بالفعل.
0 Comments
It is important for me to know your opinion in this contact.
please feel free to contact me, If you have any questions about this article or any further questions.