Posts

Showing posts from May, 2016

ما هي أفضل وسيلة تحليل فني يستخدمها الخبراء ؟

Image
تحدثت أنا وصديق لي حول قضية مشاببه منذ سنوات ، وإن لم تخونني الذاكرة كان ذلك في 2012 ، وكنت اقول له وقتها ان مشكلة المتداولين والمضاربين في البورصات بأختلاف أنواعها تكمن في انهم مفتقدين للتعلم بالخبرة المكتسبة. بمعني لا يوجد مؤسسة واحدة تأخذ على عاتقها تدريب مدراء استثمار او مدراء محافظ استثمارية في بيئة العمل الحقيقية. الامر الذي يعتبر غاية في الاهمية ... فلا يمكن للطبيب ان يقوم بعملية جراحية الا بعد ان يدخل غرفة العمليات اكثر من مره في صحبة جراح كبير و يتعلم منه المواقف المختلفة في بيئة العمل الحقيقية ، بل و يشرف الجراج المختص على تلميذه في تأدية بعض الامور حتي يصبح ماهراً. السؤال .. أين هو مدير المحافظ و الستثمار الذي يمكن ان يقدم لك هذا ..  في اواخر عام 2013 كنت على تواصل مع البروفيسور اليكس كان (Alex Kane) المتخصص في الاستثمار في جامعة كالفورنيا بهدف دراستي في المجال ، وبعد ان علمت انه مستشار لأحد صناديق الاستثمار الكبري ، توجهت له بسؤال مباشر وما هي آلية التداول و تنفيذ العمليات لدي مدير الصندوق ؟ علمت بعد ذلك ان تشكيل إدارة العمليات الاستثمارية والمخاطر

دورة .. أستراتجيات التداول بأستخدام التطبيقات الزمنية للسعر

Image
عن الدورة:  يختلف كل سوق لتداول الاوراق المالية في طبيعته عن الاسواق الأخري من حيث عدد ساعات التداول و انواع العقود المتداول عليها و كيفية التداول واللوائح والقوانين المنظمة لعملية التداول. الامر الذي يجعل هناك فروق بين كل سوق وآخر عند تطبيق قواعد التوقع لحركة السوق . ويختلف رغبات المتداولين في السوق الواحد ايضاً ، فمنهم من يحب التداول طويل الاجل ومنهم من يحب قصير الاجل ومنهم من يهوي متوسط الاجل ، حتي انه لا يوجد بينهم تحديد دقيق للأجل القصير او الطويل او المتوسط. ما تعرض له هذه الدورة هو 3 أستارتجيات (طويلة - قصيرة - متوسطة الأجل) للتداول في أسواق معينة ، بأستخدام تطبيقات علاقة السعر مع الزمن.  لذا يجب قبل عقد هذه الدورة تحديد السوق الذي سيتداول عليه المتدربين حيث سيختلف محتوى الدورة من سوق الى آخر الأهداف العلمية:    1. تنفيذ عمليات مستمرة على السوق الذي تتداول عليها تتنوع في قيمة العائد لها و المدى الزمني   2. التمكن من تطبيق تقنيات العلاقات النسبية بين السعر والزمن على أسواق المال من خلال أستراتجيات واضحه دون الحاجة الى اتقان أدوات تحليل اخري.   3. معر

العلاقة النسبية للسعر خلال الزمن .Price & Time Relativity (PTR)

Image
لا ينكر أحد ان الأشياء تتغير مع الزمن ، وفي عالم المال والاستثمار كان من الطبيعي جداً ان تظهر دراسات تقيس القيمة المستقبلية للمال ، ولقد تعددت الدراسات في هذا المجال ، الا ان كل عمليات الموجودة لا تضع سلوك الاسعار ضمن اطار تحديد القيمة المستقبلية للمال. سلوك السعر يعكس سلوك الناس والذي يتغير مع الزمن أيضاً ، وحالة تغيره احياناً تكون طردية وأحياناً تكون عكسية ، بمعني ان احياناً يزيد السعر بزيادة الزمن و احياناً يقل السعر بزيادة الزمن وأحياناً يثبت السعر. منذ بداية اهتمامي بأسواق المال ... كنت ابحث عن هذه النقطة !! اريد الاجابة على سؤال ... "متى سيأتي الوقت لتوقف السعر عن الحركة و متي سيتحرك لأعلى و متي سيتحرك لأسف؟" والسؤال الاهم حتي لا اضيع الوقت .... هل حركة السعر مرتبطة بالزمن أساساً ... ام ان الوقت يتقدم في طريقة ولا يؤثر في السعر الاوراق المالية ؟!!!  من على مقربة مني منذ عام 2006 يعلمون اني قد بدأت ابحث في هذا الامر ولم اجد سوى "اساليب وادوات وليم دلبرت جان" هي الوحدية التي تناقش هذا السؤال و لذلك اهتتمت به كثيراً. ولكن من الواضح ان الامر ك

ما هي مخاطر التداول في البورصة ؟ وكيف يمكن تجنبها ؟

Image
لا يمكن الاجابة على هذا السؤال بشكل كامل في سطور معدوده ، ولكني سوف افتح لك الابواب للبحث من خلال عرض رؤس أقلام تنير لك طريق الاطلاع بعد ذلك. البورصة هي سوق مهمته تسعير السلع (او اي اوراق مالية تعبر عن اصول حقيقية) بناء على فكرة العرض والطلب ، والهدف منها هو منع احتكار سلعة او اصل مالي او حقيقي ، و اظهار قيمته الحقيقية من وجه نظر السوق. وبالرغم من ان البورصة نفسها هي وسيلة لتحجيم مخاطر الاحتكار ، الا انه ينشاء عنها مجموعة من المخاطر الاخرى ، و التي تختلف بحسب نوع البورصة و لائحة هيئة سوق المال المنظم للبورصة و نوع السلع و العقود. أولاً : بورصات التبادل داخل المقصورة (Exchange Securities ) أكثر أماناً من الاوراق المالية المتداولة خارج المقصورة (Out the Counter "OTC") .     حيث ان الاوراق المالية المتداولة خارج المقصورة والتي يطلق عليا اسم سوق السماسرة (Dealer Markets) لا يتسم بالشفافية في الاسعار ولا أحجام التداول واحيناً قد لا يكون هناك التزام من أحد طرفي التداول بأتمام العقد مما يضر بمصلحة أحد الاطراف. فهو سوق اشبه بالشارع يقف فيه شخصين ليتبادلا سلعة

كيف أستطيع أن اعرف ان الوقت مناسب للاستثمار؟

Image
لا يوجد وقت محدد مناسب للاستثمار ، فالاستثمار امر مستمر ، فكما يمكنك الاستثمار اثناء ارتفاع الاسواق يمكنك الاسثتمار ايضاً اثناء انخفاضها. بل إن أنخفاض وتدهور أسواق معينة يعني أن هناك أسواق اخري تزدهر و تنمو بنفس الوقت لان رؤس الامول تهرب اليها. اذاً اذا كنت مقتنع بفكرة انه ليس للأستثمار دولة ولا جنسية فهذا يعني ان الاستثمار في كل وقت. ولكن اذا كنت تقصد بسؤال هو كيف تعرف ان الوقت مناسب للأستثمار في مجال معين دون غيره و في قطر معين دون غيره ، في سبيلك لأن تعرف اذا كان الوقت مناسب للاستثمار في هذه البلد وفي هذا المجال ام لا ؟!! ، فعليك بقياس الامور التالية. 1. التغير في معدلات سعر الفائدة و مقارنته بمعدلات النمو والتضخم. أحياناً يكون ارتفاع سعر الفائدة لعملة الدولة امر مفيد يدل على ارتفاع مستوى المعيشة و يجذب رؤس الاموال التي تود الاستثمار في ادوات الدخل الثابت وخلافه ، و إن كان العالم الان و السياسات النقدية قد عزفت عن هذه الفكرة منذ 2007 و حتي يومنا هذا.  ولكن كثيراً يكون ارتفاع سعر الفائدة على عملة الدولة هو موازنة لحالة التضخم التي وصلت لها الاسعار في البلد. و

كيف أستثمر مدخراتي بشكل آمن ؟!!

Image
كم أعشق هذا السؤال ؟ و أشكرك انك وجهتني للأجابة عليه كمقال  فلطالما جاوبت على هذا السؤال لكثير من الأصدقاء والموظفين والمتدربين والعملاء ، و لا اعلم كيف غاب عن ذهني ان سؤال بهذه الاهمية لم افرد له موضوع خاص ؟!! وتكمن أهمية هذا السؤال في جمله واحده .. هي " أنت تستثمر .. اذا أنت تعيش" نعم القيمة الحقيقة لمدخراتك تتغير مع الوقت ، و ربما تفاجئ ان ما لديك من مدخرات لم يعد ذو قيمة كبيرة مثل سابق عهده. هنا يجب أن تستثمر بهدفين    1. على الاقل تحافظ على قيمة مدخراتك    2. وهو الهدف الاكبر من الاستثمار ... ان تزيد قيمة رأس مالك المستثمر. و بالطبع انت لا تريد ان تفقد مالك و مدخراتك في مجازفات الستثمارية فبالتالي انت تبحث عن " الاستثمار الامن " !! دعني أولاً اقدم لتعريف الأستثمار فهو سيفيدنا في الاجابة التالية عن السؤال ...!! الاستثمار .. هو زيادة العائد من تدوير الاصول مع الوقت مع الابقاء على الاصول. هذا يعني انه اذا كان ليدك ذهب مثلاً و بعته على سعر اكبر من سعر شرائه فهذا ليس استثمار هذه عملية تجارية ، إلا اذا عدت لتشتري الذهب من جدي

أيهما افضل للمضاربة .. البورصة المحلية أم الفوركس ؟!! ولماذا ؟!!

Image
      ربما كانت الاجابة على هذاالسؤال ستختلف ، قبل أتجاهي للتعرف على الأستثمار في أسواق المال بشكل كامل وواضح من خلال الحصول على درجتي الماجستير والدكتوراه في الاستثمار بالاصول المالية.      ربما كنت سأحكي لك عن ما يتردد في الاعلانات ان الفوركس ذو اتجاهين للربح ، سواء انخفض السعر او ارتفع تستطيع ان تربح على خلاف بورصتك المحلية التي لن تربح منها الا بأرتفاع الاسعار!! وقبل ان اجيب على هذا السؤال احب ان اوضح لك شئ من ناصح أمين ... "ما يقال لك في الدعايا ليدفعك للمتاجرة في سوق معين او في اتجاه معين ، فإنه إذا كان صادق فهو نصف الحقيقة ، بحيث يظهر لك الجانب المشرق الجميل فقط"  دعني الان أجيب أجابة واضحة عن سؤلك ...!!        1. المضاربة مهنة مربحة ... يمكنك ان تتخذها مهنة وتعيش عليها إذا اتقنتها و هذا يحتاج الى تعلم مستمر لن يقل ابداً عن ثلاث سنوات من الدراسة المتواصلة لقرابة 9 موضوعات او مواد دراسية هي محور العمل في الاوراق المالية.  قيم ما لديك من معلومات تمكنك من المضاربة بناء على المعلومة السابقة.         2. المضاربة هي أستثمار قصير الاجل ، فلا داعي ل

حقيقة أسطورة جان

Image
وليم دلبرت جان ... الاسطورة في عالم البورصة  هكذا يحب ان يطلق عليه البعض ، كما ان هناك فريق آخر لا يؤمن بقصة الرجل و يعتبرها مبالغ فيها. إن الطفرة التي صنعها جان في اسواق المال جعلت هناك شكل كبير من التشكيك فيما وصل له او ما كان يصنعه ، بل و جعل ايضاً بعض المنتفعين استخدام اسمه لأغراض شخصية مثل بيع استراتجيات او كتب لمجرد انها تحمل اسم جان. تعرض جان لعدد من الأفترائات والاكاذيب التي لفقت عنه !!! من هو جان وما هي اساليبه هذا هو موضوع هذه الحلقات التي حاولت فيها ان اقدم الحقيقة غير منقوصة وغير مبالغ فيها مع كل أمانه في النقل العلمي. وكان ذلك في 4 حلقات ، اتمني ان تكون دليل و بداية طريق لكل من اراد دراسة أساليب جان. الحلقة الاولي ... اتحدث فيها عن نشأة جان الى ان وصل الى تأسيس اول شركة له.  الحلقة الثانية ... أستعرضت فيها الحياة العملية والاجتماعية لجان و وفاته تمهيداً للتعريف بأساليبه الحلقة الثالثة ... وتتضمن عرض حول " من اين حصل جان على أساليبه ؟ " ، تمهيد لكيفية دراسة أساليب جان وتعريف بأساليبه الحلقة الرابعة