الدخل السنوي او المعاشات Annuity هو استثمار يباع من قبل شركة تأمين وبحيث يضمن لحامله دخل دوري ثابت بعد فترة محددة او مبلغ كبير لمرة واحدة بعد فترة محددة ، وذلك من خلال استثمار اموال حامل الـ Annuity إما بأحتساب حد أدنى من معدل العائد للمستثمرrate of return ، أو يسمح للمستثمر بتوزيع مدفوعاته من الأموال لتستثمر في أسواق الأسهم والسندات.
المعاشات Annuity هي جزء من خطط التقاعد للعديد من الأفراد ، ويمكن أن تكون إما جزءًا من النقود الآمنة المصانة للمستقبل. وهي عبارة عن ثلاث أنواع رئيسية هي ثابتة Fixed ، المؤشرات Indexed ، والمتغيرة Variable.
المعاشات الثابتة fixed annuity هي التزام بدفع الحد الأدنى لمعدل العائد rate of return كالقيمة سنوية ثابتة إلى المستثمر مقابل دفعة واحدة كبيرة يدفعها المستثمر أو عدة دفعات شراء دورية على شكل أقساط. يتم تخصيص دفعات الشراء (التي يدفعها المستثمر) لحساب شركة التأمين ، لذا فإن معدل العائد "مضمون" "guaranteed.". ولكن ، هذا يعني أنه مرتبط بقدرة الدفع من الحساب العام لشركة التأمين. لذا قبل تحويل أموالك إلى شركة تأمين ، وتوقع أن تقوم بتسديدها إليك ببطء ، قد ترغب في التحقق من شركة التأمين و معرفة أفضل تصنيف لها وتاريخ دفع المطالبات.
في fixed annuity ، تتحمل شركة التأمين او شركة ادارة الاستثمار جميع مخاطر الاستثمار. هذا المنتج مناسب للشخص الذي يريد استثمارًا آمنًا ، وهو ما يعد بتقديم مدفوعات يمكن الاعتماد عليها لبقية حياتك ، بغض النظر عن المدة التي ينتهي بها حياته. يوفر قسط سنوي ثابت راحة البال إن لم يكن معدل عائد مرتفع.
السؤال الذي قد يتبادر لذهنك ... هل في حالة صعود S & P 500 هل يستحق المستمثر في هذا النوع كامل الارباح عن عملية الصوعود وكأن لديهم ملكية في المؤشر؟؟
الأجابة ... لا ، وعلى مندوب المبيعات أن يوضح ذلك للعميل والا قد يتعرض للمسائلة. ففي حال صعود مؤشر S & P 500 فقد يحصل المستثمر على توزيعات تساوي 2 أو 3٪ من إجمالي عائد المؤشر للسنة.
معاشات المؤشرات Indexed Annuities لديها ما يطلق عليه اسم معدل المشاركة participation rate . فمثلاً نسبة المشاركة 70٪ تعني أن العقد يحصل على 70٪ من الزيادة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. إذا ارتفع المؤشر بنسبة 10٪ ، فإن العقد يحصل على 7٪ ... ما لم يكن هذا المبلغ أعلى من السقف السنوي الذي يحدده العقد.
ايضاُ هذه العقود لها حد أقصى للزيادة cap placed on the maximum increase في أي عام ، فبغض النظر عما يفعله سوق الأسهم من صعود.فإنه في حالة كانت المشاركة بنسبة 70٪ وحد بنسبة 6٪ ، فإذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 20% على الرغم من أن 70٪ من هذا المبلغ هو 14٪ ، فإنك لن تحصل على ا:تر من 6% حيث ان الحد الاقصي المحدد بالعقد هو 6٪.
ولكن على اي حال يبقي هذا النوع افضل من العائد الثابت في كل الاحول سوف تحصل على عائد ثابت ، الجدير بالذكر ان بيع الـ Indexed Annuities و كذلك الـ fixed annuity لا يحتاج الى ترخيص تداول بالاوراق المالية.
هنا قد تحتاح الى شئ متغير يتناسب مع ارتفاع الأسعار ، فعلى عكس المعاش السنوي الثابت ، تقدم المعاشات السنوية المتغيرة معدل عائد متغير ربما يزيد وربما يقل. هذا هو السبب في أنه يطلق عليه الأقساط "متغير" فالعائد يختلف. وفي مقابل هذا يتحمل المستثمر مخاطر تقلبات أسواق الأسهم والسندات ، يحصل المعاشات المتغيرة Variable Annuities على فرصة للقيام بأداء أفضل بكثير مما كان عليه في المعاش الثابت ، مما يحمي قوته الشرائية من ويلات التضخم.
هل يمكن أن يفعل ما هو أسوأ ؟ نعم ... قد تنخفض قيمة المعاش مع انخفاض اسعار الاوراق المالية بالسوق و في حالات الأنهيار، وهنا الحل بسيط ..يمكنك ان تشتري معاشات الثابتة fixed annuity حيث تضمن شركة التأمين معدل عائد معين. , تشتري أخر متغير Variable Annuities ليحميك من خطر التضخم.
تستخدم المعاشات المتغيرة Variable Annuities حسابات صناديق الاستثمار المشتركة للاستثمار بها ، والتي تسمى الحسابات الفرعية sub accounts.
خصائص المعاشات Features of Annuities
المعاشات مضمونة بشكل تام ، وهو ما يعني أنه بمجرد أن يدخل في مرحلة الدفع ، فإن حامل المعاش سيتلقى دفعات شهرية طالما أنه على قيد الحياة.
المعاش الثابت fixed annuity هو منتج تأمين يوفر راحة البال والتأجيل من الضرائب. بينما المعاش السنوي المتغير variable annuity هو استثمار في صندوق أستثمار mutual fund تتزايد معه الضرائب المؤجلة ويقدم بعض راحة البال. ولكن ، سواء كانت ثابتة أو متغيرة ، تقدم شركة التأمين استحقاقات الوفاة death benefit و الذي يعتبر بمصابة تعهد بدفع "على الأقل" مبلغ الأموال المستثمرة من قبل صاحب المعاش خلال فترة حياته.
في صندوق الاستثمار التقليدي ، اذا وضعت فيه 80 ألف دولار ، فعند الوفاة ، يمكن أن يصل الاستثمار إلى 30 ألف دولار ، وهو ما سيرثه جميع الورثة. بينما في المعاش المتغير variable annuity ، ستفيد استحقاقات الوفاة مبلغ 80،000 دولار.
وإذا كانت قيمة الاستثمار أكثر من تكلفة التكلفة البالغة 80،000 دولار ، فإن الورثة سيحصلون على مبلغ 90،000 دولار أو أي مبلغ كان يستحقه الحساب. تجدر الإشارة إلى أن استحقاق الوفاة هذا لا يتم إلا في المعاش المتغير variable annuity.
تبيع شركات التأمين راحة البال. كل من ضمان الرهن العقاري mortality guarantee وفوائد الموت death benefit يساعد الكثير من المستثمرين على النوم بشكل أفضل. لتحقيق أقصى قدر من راحة البال حول المستقبل.
يوفر المعاش المتغير variable annuity خيارات الاستثمار من عائلة صناديق الاستثمار mutual funds (النمو ، القيمة ، السندات ذات العائد المرتفع ، إلخ) ، تأجيل الضرائب من خطة IRA أو 401 (k) ، بالإضافة إلى استحقاق وفاة مماثل لسياسة تأمين على الحياة . يوفر المعاش السنوي الثابت أو الموشر - تأجيل الإعفاء الضريبي ، وفوائد الوفاة ، وجدولًا معتمداً من الحد الأدنى للدفعات.
شراء المعاشات Purchasing Annuities
تشير فئات الأقساط السنوية الثابتة والمفصلة والمتغيرة إلى الطريقة التي يتم بها حساب المدفوعات عند المخرج. من حيث شراء المعاشات فإن النوعين الرئيسيين هما فوريان ومؤجلان. تشير هذه الشروط إلى مدى رغبة صاحب العقد في البدء في تلقي الدفعات الآن ، أو لاحقًا؟ هذه هي خطط التقاعد ، لذلك نحن بحاجة إلى أن يكون 591/2 لتجنب العقوبات. لذلك ، قد يحتاج بعض العملاء أو يحتاجون إلى الانتظار 20 أو 30 عامًا قبل استلام الدفعات. إذا كان الأمر كذلك ، فإنهم يشترون الأقساط السنوية المؤجلة.
إن التأجيل الضريبي أمر جيد ، ولكن إذا كان الفرد بالفعل ، مثلا ، يبلغ من العمر 68 عاما ، فقد يرغب في التقاعد الآن ويبدأ في تلقي المدفوعات على الفور. كما يمكنك على الأرجح تخمين ، فإننا ندعو هذا القسط السنوي في حين أن هناك المعاشات الفورية المتغيرة ، فمن الشائع أكثر لشراء قسط سنوي ثابت لماذا؟ إن الهدف الأساسي من شراء المعاش الفوري هو معرفة أنه بغض النظر عما يحدث للضمان الاجتماعي وحسابك 401 (k) ، هناك شركة تأمين قوية ملزمة بالتعاقد على تسديد مبلغ X على الأقل طوال مدة إقامتك. ولن تنجح المعاش الفوري المتغير بشكل جيد إلا إذا فعلت الاستثمارات في حين أن هناك حدًا أدنى من المدفوعات المضمونة ، فهي هزيلة.
لا يوفر الدخل السنوي الثابت معدل عائد مرتفع ، ولكنه يوفر راحة البال للمستثمرين عند التقاعد. العديد من المخططين الماليين يقترحون على الأقل أن بعض أموال تقاعد عملائهم تكون في معاش فوري ثابت ربما يكفي فقط لتوفير تغطية شهرية لتغطية النفقات الشهرية. إن تحديد معدلات السحب من حسابات التقاعد أمر صعب ، لذا فإن الحصول على مبلغ سداد من شركة تأمين صلبة يمكن أن يخفف حدة النتوءات.
يمكن للعملاء شراء الأقساط إما دفعة واحدة كبيرة أو بعض المدفوعات الأصغر. تسمى الطريقة الأولى "قسط واحد" أو "دفعة واحدة". الطريقة الثانية تسمى "الدفع الدوري". إذا كان لدى المستثمر مبلغ كبير من المال ، يمكنه أن يضعه في الأقساط ، حيث يمكن أن ينمو الضرائب المؤجلة. إذا وضع دفعة شراء واحدة كبيرة ، يمكنه اختيار إما الانتظار (التأجيل) أو البدء في تلقي دفعات الأقساط على الفور. إذا كان يبلغ من العمر 59 عامًا على الأقل ، فيمكنه البدء في مرحلة الدفع فورًا. وهذا ما يسمى الدفع السنوي الفوري دفعة واحدة. ربما يكون عمره 42 سنة فقط ، ويريد أن يدع المال ينمو 20 سنة أخرى قبل أن يخرجه. وهذا ما يسمى دفعة واحدة مؤجلة الأقساط (SPDA).
يضع العديد من المستثمرين المال في الأقساط خلال مرحلة التراكم (الدفع) تدريجيا ، مع مرور الوقت. وهذا ما يسمى "الدفع الدوري" ، وإذا لم يتم الدفع بعد ، يمكنك المراهنة على أن شركة التأمين لن تبدأ في الدفع. لذلك ، إذا كنت تتحدث عن خطة "الدفع الدوري" ، فإن الطريقة الوحيدة للقيام بذلك هي من خلال الأقساط السنوية الدورية. لا يوجد شيء مثل "المعاش الفوري الدوري".
لذلك هناك ثلاث طرق لشراء المعاشات:
دفعة واحدة مؤجلة المعاش
المدفوعات الدورية المؤجلة السنوية
دفع واحد فوري فوري
مرة أخرى ، تستخدم المعاشات المتغيرة حسابات فرعية كأدوات استثمار في الخطة. ولكن ، الأقساط السنوية تضيف كلا من المزايا والنفقات الإضافية للمستثمر على رأس كل النفقات المتعلقة بالاستثمار. التأجيل الضريبي هو لطيف. كذلك هي فائدة الموت والدفع السنوي الذي يستمر طالما يعيش الفرد. ولكن ، هذه الأشياء تضيف أيضا 1.0-1.5 ٪ سنويا في النفقات للمستثمر.
المعاشات المتغيرة تأتي مع فترة النظر الحر ، والتي هي عموما ما لا يقل عن 10 أيام عمل. إذا ﻗرر اﻟﻣﺳﺗﮭﻟك أﻧﮫ ﻻ ﯾرﻏب ﻓﻲ اﻟﺣﻔﺎظ ﻋﻟﯽ اﻟﻣﺑﻟﻎ ، ﻓﯾﻣﮐن أن ﯾﻟﻐﻲ دون أن ﯾﺧﺳر أي ﺷﺣن أو أﺗﻌﺎب ﺗﺳﻟﯾم إﻟﯽ اﻟﺷرﮐﺔ. بالنسبة إلى المعاشات الثابتة ، يتمتع المستهلكون بنفس الفترة الزمنية المجانية لإعادة النظر في سياسات التأمين الخاصة بهم.
استلام المدفوعات (خيارات التسوية)
يقوم بعض المستثمرين بإجراء عمليات دفع دورية للشراء في العقد بينما يقوم آخرون بإجراء دفعة شراء واحدة كبيرة. وفي كلتا الحالتين ، عندما يستعد الفرد للتنازل عن العقد ، فإنه يخبر شركة التأمين بخيار الدفع الذي يختاره. وهو غير قادر على تغيير هذا القرار فهو يتخذ القرار وهذا هو.
إذا ألقى الفرد المفتاح لتلقي الدفعات واختيار الحياة فقط أو الحياة المباشرة ، فسيحصل عادةً على أكبر عائد شهري. لماذا ا؟ لأن شركة التأمين تحدد هذه المدفوعات وشركة التأمين يعرف أفضل مما يفعل عندما يموت. ليس بالضبط اليوم أو الطريقة الدقيقة ، بالطبع ، لكنهم يستطيعون تقديره بدقة مدهشة. نظرًا لأن شركة التأمين / الأقساط مطلوبة فقط لتسديد الدفعات طوال مدة حياته ، فعادةً ما تكون هذه الدفعات هي الأكبر في خيار التسوية السنوية "الحياة فقط" أو "الحياة المباشرة". كيف يفوز الفرد؟ من خلال العيش لفترة أطول من التنبؤ الجداول الاكتوارية.
إذا بدا هذا الخيار محفوفًا بالمخاطر ، فيمكن للفرد اختيار "قسط سنوي لرد الأموال"
وبهذه الطريقة ، يتم ضمان عدد معين من الدفعات حتى لو تم ضربه من قبل الحافلة الشهيرة. إذا مات قبل استلامها ، يحصل المستفيد على ميزان المدفوعات.
لذا ، هل لدى السناهي أسرة أو جمعية خيرية تريد التأكد من أنها تتلقى رصيدي مدفوعاتها؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلماذا لا تذهب إلى خيار الحياة فقط / الحياة المباشرة - أخبر شركة التأمين أن تدفعها قدر المستطاع طوال مدة حياتها.
إذا كان لديها عائلة أو أصدقاء أو جمعية خيرية ترغب في تسميتها كمستفيد ، فيمكنها اختيار خيار تسوية فترة معينة. في هذه الحالة ، يجب على شركة التأمين القيام بما يوحي به الاسم - قم بسداد المدفوعات لفترة معينة. إما لها أو المستفيدين من الاسم. بالنسبة للمستثمرين الأقدم ، يؤدي هذا الخيار عادةً إلى دفع شهري أقل ، حيث ستكون شركة التأمين الآن على الخطاف لعدة سنوات حتى إذا انتهت صلاحية السند. إذا كانت فترة 20 عامًا مدفوعة الأجر ، يتم سداد المبالغ المستحقة للمستفيد خلال الفترة المتبقية من تلك الفترة ، حتى إذا مات الشخص بعد الشهر الأول أو الثاني.
يمكن للسناهي أيضا اختيار الحياة مع فترة معينة ، والآن سيكون لدينا سيناريو إما مع شركة التأمين. مع هذا الخيار ، ستقوم الشركة بسداد دفعات أكبر من حياته أو فترة معينة ، مثل 20 سنة. إذا توفي بعد عامين ، تقوم الشركة بتسديد مستحقاته إلى باقي المستفيدين. وإذا عاش أكثر من 20 عامًا ، فإنهم يستمرون في دفع المبالغ حتى ينتهي صلاحيتها.
وأخيرًا ، يوفر المشترك مع آخر خيار للناجين عادةً أصغر شيك شهري نظرًا لأن الشركة مُلزمة بتسديد الدفعات طالما أن الشخص السناوي أو الناجين على قيد الحياة. يمكن إعداد العقد لدفع السناهي أثناء وجوده على قيد الحياة ومن ثم دفع المستحقين حتى ينتهي آخر المستفيد. أو ، يمكن أن تبدأ في دفع السناهي والمستفيد حتى يكون كلاهما في النهاية ، كما تعلمون.
إن تغطية مخاطر الوفاة بين شخصين (الخطر الذي سيعيشان فيه لفترة طويلة) هو عرض مكلف لشركة التأمين ، لذلك فإن هذه الفحوصات الشهرية عادة ما تكون أصغر من خيارات التسوية المحددة لفترة معينة فقط.
معاملات متغيرة: وحدات التراكم والقسط
لا يوجد سوى مرحلتين من الأقساط السنوية ، وفترة التراكم وفترة الأقساط. الفرد الذي يقوم بدفعات دورية في العقد ، أو الشخص الذي قدم دفعة شراء كبيرة ، وهو الآن يؤجل مرحلة الدفع ، هو في مرحلة التراكم ، محتفظًا بوحدات تراكم. عندما يلقي المفتاح لبدء تلقي المدفوعات ، تقوم شركة التأمين بتحويل وحدات التراكم هذه إلى وحدات الأقساط.
في مقرر سنوي ثابت ، يعرف مقدم الطلب الحد الأدنى للدفع الشهري الذي يمكن أن يتوقعه. من ناحية أخرى ، يدفع المقابل السنوي المتغير القيمة المتقلبة لتلك الوحدات السنوية. وعلى الرغم من أن قيمة وحدات الأقساط تتقلب في ظلّ متغيّر خلال مرحلة الدفع ، إلا أن عدد وحدات الأقساط هذه ثابت. لحساب الدفعة الأولى للمعاش السنوي المتغير ، تستخدم شركة التأمين ما يلي:
عمر السناهي
قيمة الحساب
جنس
خيار التسوية
الصحة ليست عاملا لا توجد فحوصات طبية مطلوبة عند تحديد الدفع. ولهذا السبب أيضًا ، لا يمكن تحويل الأقساط بشكل مفاجئ إلى بوليصة تأمين على الحياة ، على الرغم من أنها يمكن أن تعمل في الاتجاه الآخر ، كما سنناقش في مكان آخر.
وحدات الهواء والقسط
كما قلنا ، بمجرد تحديد عدد وحدات الأقساط ، يتم إصلاح عدد وحدات الأقساط. لذلك ، على سبيل المثال ، ربما يتقاضى كل شهر قيمة 100 وحدة سنوية.
المشكلة هي أنه ليس لديه أي فكرة عن حجم هذا الشيك الشهري ، بما أنه لا أحد يعرف ما هي قيمة 100 وحدة سنوية ، مثلما لا يعرف أحد ما هي قيمة أسهم الصناديق المشتركة من شهر إلى شهر. .
إذن ، ما قيمة وحدة الأقساط؟ يعتمد كل ذلك على الأداء الاستثماري للحساب المنفصل مقارنةً بتوقعات أدائه.
بشكل جاد. إذا كان عائد الحساب المنفصل أفضل من المعدل المفترض ، تزيد الوحدات في القيمة. إذا كان إرجاع الحساب كما هو متوقع تمامًا ، ستبقى قيمة الوحدة كما هي. وإذا كان إرجاع الحساب أقل من المتوقع ، تنخفض قيمة الوحدة عن الشهر السابق. كل ذلك يعتمد على سعر الفائدة المفترض (AIR) الذي توافق عليه الشركة السنوية والسنوية.
إذا كانت نسبة AIR هي 5٪ ، فهذا يعني أنه من المتوقع أن تنمو استثمارات الحساب المنفصلة كل شهر بمعدل سنوي يبلغ 5٪. إذا كان الحساب يحصل على نسبة سنوية قدرها 6٪ من العائد في الشهر ، فسيصبح فحص الفرد أكبر. إذا حصل الحساب على العائد المتوقع بنسبة 5٪ في الشهر المقبل ، فسيكون ذلك كما هو في AIR وسيظل الشيك كما هو. وإذا حصل الحساب على 4٪ فقط في الشهر التالي ، فسينخفض المبلغ.
الحساب المنفصل مقابل الحساب العام
شركة التأمين هي واحدة من أفضل النماذج التجارية التي تم تصورها على الإطلاق. انظر ، لا يمكن لأي شخص أن يواجه خطر الموت في سن 32 وترك الأسرة مع رهن غير مدفوع الأجر ، كومة من الفواتير ، وفقدان مفاجئ للدخل ، ناهيك عن 15000 دولار ربما يستغرق الأمر فقط لجنازة. ولكن ، يمكن لشركة التأمين أن تخاطر بوفاة عدد معين من الأفراد قبل الأوان بتأمين عدد كبير من الأشخاص ومن ثم استخدام قوانين الاحتمال على أعداد كبيرة من الأشخاص الذين يخبرونهم عن عدد الأفراد الذين سيموتون كل عام بفارق صغير فقط خطأ.
وبمجرد الحصول على أقساط التأمين التي يدفعها الأفراد ، يستثمرون ما تبقى بعد تغطية النفقات ويستثمرونها بحكمة في العقارات والدخل الثابت وأسواق الأسهم. لديهم فقط الكثير من البيانات في هذه الأسواق ، حتى يتمكنوا من استخدام قوانين الاحتمالات مرة أخرى لمعرفة ما إذا كانوا يأخذون هذا الخطر الكبير هنا ، يمكنهم الاعتماد على كسب هذا العائد الكبير هنا ضمن هامش خطأ صغير فقط.
ومعظم شركات التأمين هي مستثمرون محافظون. وهذا ما يسمح لهم بحسم الأرقام ومعرفة بدرجة معقولة من اليقين أنهم لن يضطروا أبدًا إلى دفع الكثير من فوائد الموت في عام واحد ، حيث يتم القضاء على استثماراتهم تمامًا. ويسمى هذا الحساب الاستثماري المحافظ الذي يضمن دفع تعويضات عن الحياة الكاملة ، ومدة الحياة ، والمعاشات السنوية ، الحساب العام. بمعنى آخر ، الحساب العام مخصص لاستثمارات شركة التأمين. عادة ما تتألف من سندات الشركات الاستثمارية في الدرجة الأولى.
تقوم العديد من شركات التأمين أيضًا بإنشاء حساب منفصل عن الحساب العام ، يسمى الحساب المنفصل. إنها حقًا عبارة عن مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك التي تقدم تأجيل الضرائب ، ولكننا لا نطلق عليها صندوقًا مشتركًا ، على الرغم من أنه يتم تغطيتها أيضًا وتسجيلها بموجب قانون الشركات الاستثمارية نفسه لعام 1940. يحدد قانون شركة الاستثمار لعام 1940 حسابًا مستقلاً مثل وبالتالي:
عمر السناهي
قيمة الحساب
جنس
خيار التسوية
الصحة ليست عاملا لا توجد فحوصات طبية مطلوبة عند تحديد الدفع. ولهذا السبب أيضًا ، لا يمكن تحويل الأقساط بشكل مفاجئ إلى بوليصة تأمين على الحياة ، على الرغم من أنها يمكن أن تعمل في الاتجاه الآخر ، كما سنناقش في مكان آخر.
وحدات الهواء والقسط
كما قلنا ، بمجرد تحديد عدد وحدات الأقساط ، يتم إصلاح عدد وحدات الأقساط. لذلك ، على سبيل المثال ، ربما يتقاضى كل شهر قيمة 100 وحدة سنوية.
المشكلة هي أنه ليس لديه أي فكرة عن حجم هذا الشيك الشهري ، بما أنه لا أحد يعرف ما هي قيمة 100 وحدة سنوية ، مثلما لا يعرف أحد ما هي قيمة أسهم الصناديق المشتركة من شهر إلى شهر. .
إذن ، ما قيمة وحدة الأقساط؟ يعتمد كل ذلك على الأداء الاستثماري للحساب المنفصل مقارنةً بتوقعات أدائه.
بشكل جاد. إذا كان عائد الحساب المنفصل أفضل من المعدل المفترض ، تزيد الوحدات في القيمة. إذا كان إرجاع الحساب كما هو متوقع تمامًا ، ستبقى قيمة الوحدة كما هي. وإذا كان إرجاع الحساب أقل من المتوقع ، تنخفض قيمة الوحدة عن الشهر السابق. كل ذلك يعتمد على سعر الفائدة المفترض (AIR) الذي توافق عليه الشركة السنوية والسنوية.
إذا كانت نسبة AIR هي 5٪ ، فهذا يعني أنه من المتوقع أن تنمو استثمارات الحساب المنفصلة كل شهر بمعدل سنوي يبلغ 5٪. إذا كان الحساب يحصل على نسبة سنوية قدرها 6٪ من العائد في الشهر ، فسيصبح فحص الفرد أكبر. إذا حصل الحساب على العائد المتوقع بنسبة 5٪ في الشهر المقبل ، فسيكون ذلك كما هو في AIR وسيظل الشيك كما هو. وإذا حصل الحساب على 4٪ فقط في الشهر التالي ، فسينخفض المبلغ.
الحساب المنفصل مقابل الحساب العام
شركة التأمين هي واحدة من أفضل النماذج التجارية التي تم تصورها على الإطلاق. انظر ، لا يمكن لأي شخص أن يواجه خطر الموت في سن 32 وترك الأسرة مع رهن غير مدفوع الأجر ، كومة من الفواتير ، وفقدان مفاجئ للدخل ، ناهيك عن 15000 دولار ربما يستغرق الأمر فقط لجنازة. ولكن ، يمكن لشركة التأمين أن تخاطر بوفاة عدد معين من الأفراد قبل الأوان بتأمين عدد كبير من الأشخاص ومن ثم استخدام قوانين الاحتمال على أعداد كبيرة من الأشخاص الذين يخبرونهم عن عدد الأفراد الذين سيموتون كل عام بفارق صغير فقط خطأ.
وبمجرد الحصول على أقساط التأمين التي يدفعها الأفراد ، يستثمرون ما تبقى بعد تغطية النفقات ويستثمرونها بحكمة في العقارات والدخل الثابت وأسواق الأسهم. لديهم فقط الكثير من البيانات في هذه الأسواق ، حتى يتمكنوا من استخدام قوانين الاحتمالات مرة أخرى لمعرفة ما إذا كانوا يأخذون هذا الخطر الكبير هنا ، يمكنهم الاعتماد على كسب هذا العائد الكبير هنا ضمن هامش خطأ صغير فقط.
ومعظم شركات التأمين هي مستثمرون محافظون. وهذا ما يسمح لهم بحسم الأرقام ومعرفة بدرجة معقولة من اليقين أنهم لن يضطروا أبدًا إلى دفع الكثير من فوائد الموت في عام واحد ، حيث يتم القضاء على استثماراتهم تمامًا. ويسمى هذا الحساب الاستثماري المحافظ الذي يضمن دفع تعويضات عن الحياة الكاملة ، ومدة الحياة ، والمعاشات السنوية ، الحساب العام. بمعنى آخر ، الحساب العام مخصص لاستثمارات شركة التأمين. عادة ما تتألف من سندات الشركات الاستثمارية في الدرجة الأولى.
تقوم العديد من شركات التأمين أيضًا بإنشاء حساب منفصل عن الحساب العام ، يسمى الحساب المنفصل. إنها حقًا عبارة عن مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك التي تقدم تأجيل الضرائب ، ولكننا لا نطلق عليها صندوقًا مشتركًا ، على الرغم من أنه يتم تغطيتها أيضًا وتسجيلها بموجب قانون الشركات الاستثمارية نفسه لعام 1940. يحدد قانون شركة الاستثمار لعام 1940 حسابًا مستقلاً مثل وبالتالي:
"الحساب المنفصل" يعني حساب تم تأسيسه وصيانته بواسطة شركة تأمين وفقًا لقوانين أية ولاية أو إقليم في الولايات المتحدة أو كندا أو أي مقاطعة منها ، والتي بموجبها يتم تحقيق الدخل والمكاسب والخسائر ، سواء تم تحقيقها أم لا ، من الموجودات المخصصة لهذا الحساب ، هي ، وفقا للعقد المنطبق ، والمرتبة أو المحسوبة على هذا الحساب دون النظر إلى الإيرادات الأخرى ، أو المكاسب ، أو الخسائر لشركة التأمين ".
عندما يتم استثمار مدفوعات الشراء في الحساب العام ، يتم ضمان معدل عائد معين. عندما يتم استثمار مدفوعات الشراء في الحساب المنفصل ، نرحب بأسواق الأسهم والسندات ، حيث يمكن أن يحدث أي شيء.
- المعاشات الثابتة fixed annuity
المعاشات الثابتة fixed annuity هي التزام بدفع الحد الأدنى لمعدل العائد rate of return كالقيمة سنوية ثابتة إلى المستثمر مقابل دفعة واحدة كبيرة يدفعها المستثمر أو عدة دفعات شراء دورية على شكل أقساط. يتم تخصيص دفعات الشراء (التي يدفعها المستثمر) لحساب شركة التأمين ، لذا فإن معدل العائد "مضمون" "guaranteed.". ولكن ، هذا يعني أنه مرتبط بقدرة الدفع من الحساب العام لشركة التأمين. لذا قبل تحويل أموالك إلى شركة تأمين ، وتوقع أن تقوم بتسديدها إليك ببطء ، قد ترغب في التحقق من شركة التأمين و معرفة أفضل تصنيف لها وتاريخ دفع المطالبات.في fixed annuity ، تتحمل شركة التأمين او شركة ادارة الاستثمار جميع مخاطر الاستثمار. هذا المنتج مناسب للشخص الذي يريد استثمارًا آمنًا ، وهو ما يعد بتقديم مدفوعات يمكن الاعتماد عليها لبقية حياتك ، بغض النظر عن المدة التي ينتهي بها حياته. يوفر قسط سنوي ثابت راحة البال إن لم يكن معدل عائد مرتفع.
- معاشات المؤشرات Indexed Annuities
السؤال الذي قد يتبادر لذهنك ... هل في حالة صعود S & P 500 هل يستحق المستمثر في هذا النوع كامل الارباح عن عملية الصوعود وكأن لديهم ملكية في المؤشر؟؟
الأجابة ... لا ، وعلى مندوب المبيعات أن يوضح ذلك للعميل والا قد يتعرض للمسائلة. ففي حال صعود مؤشر S & P 500 فقد يحصل المستثمر على توزيعات تساوي 2 أو 3٪ من إجمالي عائد المؤشر للسنة.
معاشات المؤشرات Indexed Annuities لديها ما يطلق عليه اسم معدل المشاركة participation rate . فمثلاً نسبة المشاركة 70٪ تعني أن العقد يحصل على 70٪ من الزيادة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. إذا ارتفع المؤشر بنسبة 10٪ ، فإن العقد يحصل على 7٪ ... ما لم يكن هذا المبلغ أعلى من السقف السنوي الذي يحدده العقد.
ايضاُ هذه العقود لها حد أقصى للزيادة cap placed on the maximum increase في أي عام ، فبغض النظر عما يفعله سوق الأسهم من صعود.فإنه في حالة كانت المشاركة بنسبة 70٪ وحد بنسبة 6٪ ، فإذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 20% على الرغم من أن 70٪ من هذا المبلغ هو 14٪ ، فإنك لن تحصل على ا:تر من 6% حيث ان الحد الاقصي المحدد بالعقد هو 6٪.
ولكن على اي حال يبقي هذا النوع افضل من العائد الثابت في كل الاحول سوف تحصل على عائد ثابت ، الجدير بالذكر ان بيع الـ Indexed Annuities و كذلك الـ fixed annuity لا يحتاج الى ترخيص تداول بالاوراق المالية.
- المعاشات المتغيرة Variable Annuities
هنا قد تحتاح الى شئ متغير يتناسب مع ارتفاع الأسعار ، فعلى عكس المعاش السنوي الثابت ، تقدم المعاشات السنوية المتغيرة معدل عائد متغير ربما يزيد وربما يقل. هذا هو السبب في أنه يطلق عليه الأقساط "متغير" فالعائد يختلف. وفي مقابل هذا يتحمل المستثمر مخاطر تقلبات أسواق الأسهم والسندات ، يحصل المعاشات المتغيرة Variable Annuities على فرصة للقيام بأداء أفضل بكثير مما كان عليه في المعاش الثابت ، مما يحمي قوته الشرائية من ويلات التضخم.
هل يمكن أن يفعل ما هو أسوأ ؟ نعم ... قد تنخفض قيمة المعاش مع انخفاض اسعار الاوراق المالية بالسوق و في حالات الأنهيار، وهنا الحل بسيط ..يمكنك ان تشتري معاشات الثابتة fixed annuity حيث تضمن شركة التأمين معدل عائد معين. , تشتري أخر متغير Variable Annuities ليحميك من خطر التضخم.
تستخدم المعاشات المتغيرة Variable Annuities حسابات صناديق الاستثمار المشتركة للاستثمار بها ، والتي تسمى الحسابات الفرعية sub accounts.
خصائص المعاشات Features of Annuities
المعاشات مضمونة بشكل تام ، وهو ما يعني أنه بمجرد أن يدخل في مرحلة الدفع ، فإن حامل المعاش سيتلقى دفعات شهرية طالما أنه على قيد الحياة.
المعاش الثابت fixed annuity هو منتج تأمين يوفر راحة البال والتأجيل من الضرائب. بينما المعاش السنوي المتغير variable annuity هو استثمار في صندوق أستثمار mutual fund تتزايد معه الضرائب المؤجلة ويقدم بعض راحة البال. ولكن ، سواء كانت ثابتة أو متغيرة ، تقدم شركة التأمين استحقاقات الوفاة death benefit و الذي يعتبر بمصابة تعهد بدفع "على الأقل" مبلغ الأموال المستثمرة من قبل صاحب المعاش خلال فترة حياته.
في صندوق الاستثمار التقليدي ، اذا وضعت فيه 80 ألف دولار ، فعند الوفاة ، يمكن أن يصل الاستثمار إلى 30 ألف دولار ، وهو ما سيرثه جميع الورثة. بينما في المعاش المتغير variable annuity ، ستفيد استحقاقات الوفاة مبلغ 80،000 دولار.
وإذا كانت قيمة الاستثمار أكثر من تكلفة التكلفة البالغة 80،000 دولار ، فإن الورثة سيحصلون على مبلغ 90،000 دولار أو أي مبلغ كان يستحقه الحساب. تجدر الإشارة إلى أن استحقاق الوفاة هذا لا يتم إلا في المعاش المتغير variable annuity.
تبيع شركات التأمين راحة البال. كل من ضمان الرهن العقاري mortality guarantee وفوائد الموت death benefit يساعد الكثير من المستثمرين على النوم بشكل أفضل. لتحقيق أقصى قدر من راحة البال حول المستقبل.
يوفر المعاش المتغير variable annuity خيارات الاستثمار من عائلة صناديق الاستثمار mutual funds (النمو ، القيمة ، السندات ذات العائد المرتفع ، إلخ) ، تأجيل الضرائب من خطة IRA أو 401 (k) ، بالإضافة إلى استحقاق وفاة مماثل لسياسة تأمين على الحياة . يوفر المعاش السنوي الثابت أو الموشر - تأجيل الإعفاء الضريبي ، وفوائد الوفاة ، وجدولًا معتمداً من الحد الأدنى للدفعات.
شراء المعاشات Purchasing Annuities
تشير فئات الأقساط السنوية الثابتة والمفصلة والمتغيرة إلى الطريقة التي يتم بها حساب المدفوعات عند المخرج. من حيث شراء المعاشات فإن النوعين الرئيسيين هما فوريان ومؤجلان. تشير هذه الشروط إلى مدى رغبة صاحب العقد في البدء في تلقي الدفعات الآن ، أو لاحقًا؟ هذه هي خطط التقاعد ، لذلك نحن بحاجة إلى أن يكون 591/2 لتجنب العقوبات. لذلك ، قد يحتاج بعض العملاء أو يحتاجون إلى الانتظار 20 أو 30 عامًا قبل استلام الدفعات. إذا كان الأمر كذلك ، فإنهم يشترون الأقساط السنوية المؤجلة.
إن التأجيل الضريبي أمر جيد ، ولكن إذا كان الفرد بالفعل ، مثلا ، يبلغ من العمر 68 عاما ، فقد يرغب في التقاعد الآن ويبدأ في تلقي المدفوعات على الفور. كما يمكنك على الأرجح تخمين ، فإننا ندعو هذا القسط السنوي في حين أن هناك المعاشات الفورية المتغيرة ، فمن الشائع أكثر لشراء قسط سنوي ثابت لماذا؟ إن الهدف الأساسي من شراء المعاش الفوري هو معرفة أنه بغض النظر عما يحدث للضمان الاجتماعي وحسابك 401 (k) ، هناك شركة تأمين قوية ملزمة بالتعاقد على تسديد مبلغ X على الأقل طوال مدة إقامتك. ولن تنجح المعاش الفوري المتغير بشكل جيد إلا إذا فعلت الاستثمارات في حين أن هناك حدًا أدنى من المدفوعات المضمونة ، فهي هزيلة.
لا يوفر الدخل السنوي الثابت معدل عائد مرتفع ، ولكنه يوفر راحة البال للمستثمرين عند التقاعد. العديد من المخططين الماليين يقترحون على الأقل أن بعض أموال تقاعد عملائهم تكون في معاش فوري ثابت ربما يكفي فقط لتوفير تغطية شهرية لتغطية النفقات الشهرية. إن تحديد معدلات السحب من حسابات التقاعد أمر صعب ، لذا فإن الحصول على مبلغ سداد من شركة تأمين صلبة يمكن أن يخفف حدة النتوءات.
يمكن للعملاء شراء الأقساط إما دفعة واحدة كبيرة أو بعض المدفوعات الأصغر. تسمى الطريقة الأولى "قسط واحد" أو "دفعة واحدة". الطريقة الثانية تسمى "الدفع الدوري". إذا كان لدى المستثمر مبلغ كبير من المال ، يمكنه أن يضعه في الأقساط ، حيث يمكن أن ينمو الضرائب المؤجلة. إذا وضع دفعة شراء واحدة كبيرة ، يمكنه اختيار إما الانتظار (التأجيل) أو البدء في تلقي دفعات الأقساط على الفور. إذا كان يبلغ من العمر 59 عامًا على الأقل ، فيمكنه البدء في مرحلة الدفع فورًا. وهذا ما يسمى الدفع السنوي الفوري دفعة واحدة. ربما يكون عمره 42 سنة فقط ، ويريد أن يدع المال ينمو 20 سنة أخرى قبل أن يخرجه. وهذا ما يسمى دفعة واحدة مؤجلة الأقساط (SPDA).
يضع العديد من المستثمرين المال في الأقساط خلال مرحلة التراكم (الدفع) تدريجيا ، مع مرور الوقت. وهذا ما يسمى "الدفع الدوري" ، وإذا لم يتم الدفع بعد ، يمكنك المراهنة على أن شركة التأمين لن تبدأ في الدفع. لذلك ، إذا كنت تتحدث عن خطة "الدفع الدوري" ، فإن الطريقة الوحيدة للقيام بذلك هي من خلال الأقساط السنوية الدورية. لا يوجد شيء مثل "المعاش الفوري الدوري".
لذلك هناك ثلاث طرق لشراء المعاشات:
دفعة واحدة مؤجلة المعاش
المدفوعات الدورية المؤجلة السنوية
دفع واحد فوري فوري
مرة أخرى ، تستخدم المعاشات المتغيرة حسابات فرعية كأدوات استثمار في الخطة. ولكن ، الأقساط السنوية تضيف كلا من المزايا والنفقات الإضافية للمستثمر على رأس كل النفقات المتعلقة بالاستثمار. التأجيل الضريبي هو لطيف. كذلك هي فائدة الموت والدفع السنوي الذي يستمر طالما يعيش الفرد. ولكن ، هذه الأشياء تضيف أيضا 1.0-1.5 ٪ سنويا في النفقات للمستثمر.
المعاشات المتغيرة تأتي مع فترة النظر الحر ، والتي هي عموما ما لا يقل عن 10 أيام عمل. إذا ﻗرر اﻟﻣﺳﺗﮭﻟك أﻧﮫ ﻻ ﯾرﻏب ﻓﻲ اﻟﺣﻔﺎظ ﻋﻟﯽ اﻟﻣﺑﻟﻎ ، ﻓﯾﻣﮐن أن ﯾﻟﻐﻲ دون أن ﯾﺧﺳر أي ﺷﺣن أو أﺗﻌﺎب ﺗﺳﻟﯾم إﻟﯽ اﻟﺷرﮐﺔ. بالنسبة إلى المعاشات الثابتة ، يتمتع المستهلكون بنفس الفترة الزمنية المجانية لإعادة النظر في سياسات التأمين الخاصة بهم.
استلام المدفوعات (خيارات التسوية)
يقوم بعض المستثمرين بإجراء عمليات دفع دورية للشراء في العقد بينما يقوم آخرون بإجراء دفعة شراء واحدة كبيرة. وفي كلتا الحالتين ، عندما يستعد الفرد للتنازل عن العقد ، فإنه يخبر شركة التأمين بخيار الدفع الذي يختاره. وهو غير قادر على تغيير هذا القرار فهو يتخذ القرار وهذا هو.
إذا ألقى الفرد المفتاح لتلقي الدفعات واختيار الحياة فقط أو الحياة المباشرة ، فسيحصل عادةً على أكبر عائد شهري. لماذا ا؟ لأن شركة التأمين تحدد هذه المدفوعات وشركة التأمين يعرف أفضل مما يفعل عندما يموت. ليس بالضبط اليوم أو الطريقة الدقيقة ، بالطبع ، لكنهم يستطيعون تقديره بدقة مدهشة. نظرًا لأن شركة التأمين / الأقساط مطلوبة فقط لتسديد الدفعات طوال مدة حياته ، فعادةً ما تكون هذه الدفعات هي الأكبر في خيار التسوية السنوية "الحياة فقط" أو "الحياة المباشرة". كيف يفوز الفرد؟ من خلال العيش لفترة أطول من التنبؤ الجداول الاكتوارية.
إذا بدا هذا الخيار محفوفًا بالمخاطر ، فيمكن للفرد اختيار "قسط سنوي لرد الأموال"
وبهذه الطريقة ، يتم ضمان عدد معين من الدفعات حتى لو تم ضربه من قبل الحافلة الشهيرة. إذا مات قبل استلامها ، يحصل المستفيد على ميزان المدفوعات.
لذا ، هل لدى السناهي أسرة أو جمعية خيرية تريد التأكد من أنها تتلقى رصيدي مدفوعاتها؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلماذا لا تذهب إلى خيار الحياة فقط / الحياة المباشرة - أخبر شركة التأمين أن تدفعها قدر المستطاع طوال مدة حياتها.
إذا كان لديها عائلة أو أصدقاء أو جمعية خيرية ترغب في تسميتها كمستفيد ، فيمكنها اختيار خيار تسوية فترة معينة. في هذه الحالة ، يجب على شركة التأمين القيام بما يوحي به الاسم - قم بسداد المدفوعات لفترة معينة. إما لها أو المستفيدين من الاسم. بالنسبة للمستثمرين الأقدم ، يؤدي هذا الخيار عادةً إلى دفع شهري أقل ، حيث ستكون شركة التأمين الآن على الخطاف لعدة سنوات حتى إذا انتهت صلاحية السند. إذا كانت فترة 20 عامًا مدفوعة الأجر ، يتم سداد المبالغ المستحقة للمستفيد خلال الفترة المتبقية من تلك الفترة ، حتى إذا مات الشخص بعد الشهر الأول أو الثاني.
يمكن للسناهي أيضا اختيار الحياة مع فترة معينة ، والآن سيكون لدينا سيناريو إما مع شركة التأمين. مع هذا الخيار ، ستقوم الشركة بسداد دفعات أكبر من حياته أو فترة معينة ، مثل 20 سنة. إذا توفي بعد عامين ، تقوم الشركة بتسديد مستحقاته إلى باقي المستفيدين. وإذا عاش أكثر من 20 عامًا ، فإنهم يستمرون في دفع المبالغ حتى ينتهي صلاحيتها.
وأخيرًا ، يوفر المشترك مع آخر خيار للناجين عادةً أصغر شيك شهري نظرًا لأن الشركة مُلزمة بتسديد الدفعات طالما أن الشخص السناوي أو الناجين على قيد الحياة. يمكن إعداد العقد لدفع السناهي أثناء وجوده على قيد الحياة ومن ثم دفع المستحقين حتى ينتهي آخر المستفيد. أو ، يمكن أن تبدأ في دفع السناهي والمستفيد حتى يكون كلاهما في النهاية ، كما تعلمون.
إن تغطية مخاطر الوفاة بين شخصين (الخطر الذي سيعيشان فيه لفترة طويلة) هو عرض مكلف لشركة التأمين ، لذلك فإن هذه الفحوصات الشهرية عادة ما تكون أصغر من خيارات التسوية المحددة لفترة معينة فقط.
معاملات متغيرة: وحدات التراكم والقسط
لا يوجد سوى مرحلتين من الأقساط السنوية ، وفترة التراكم وفترة الأقساط. الفرد الذي يقوم بدفعات دورية في العقد ، أو الشخص الذي قدم دفعة شراء كبيرة ، وهو الآن يؤجل مرحلة الدفع ، هو في مرحلة التراكم ، محتفظًا بوحدات تراكم. عندما يلقي المفتاح لبدء تلقي المدفوعات ، تقوم شركة التأمين بتحويل وحدات التراكم هذه إلى وحدات الأقساط.
في مقرر سنوي ثابت ، يعرف مقدم الطلب الحد الأدنى للدفع الشهري الذي يمكن أن يتوقعه. من ناحية أخرى ، يدفع المقابل السنوي المتغير القيمة المتقلبة لتلك الوحدات السنوية. وعلى الرغم من أن قيمة وحدات الأقساط تتقلب في ظلّ متغيّر خلال مرحلة الدفع ، إلا أن عدد وحدات الأقساط هذه ثابت. لحساب الدفعة الأولى للمعاش السنوي المتغير ، تستخدم شركة التأمين ما يلي:
عمر السناهي
قيمة الحساب
جنس
خيار التسوية
الصحة ليست عاملا لا توجد فحوصات طبية مطلوبة عند تحديد الدفع. ولهذا السبب أيضًا ، لا يمكن تحويل الأقساط بشكل مفاجئ إلى بوليصة تأمين على الحياة ، على الرغم من أنها يمكن أن تعمل في الاتجاه الآخر ، كما سنناقش في مكان آخر.
وحدات الهواء والقسط
كما قلنا ، بمجرد تحديد عدد وحدات الأقساط ، يتم إصلاح عدد وحدات الأقساط. لذلك ، على سبيل المثال ، ربما يتقاضى كل شهر قيمة 100 وحدة سنوية.
المشكلة هي أنه ليس لديه أي فكرة عن حجم هذا الشيك الشهري ، بما أنه لا أحد يعرف ما هي قيمة 100 وحدة سنوية ، مثلما لا يعرف أحد ما هي قيمة أسهم الصناديق المشتركة من شهر إلى شهر. .
إذن ، ما قيمة وحدة الأقساط؟ يعتمد كل ذلك على الأداء الاستثماري للحساب المنفصل مقارنةً بتوقعات أدائه.
بشكل جاد. إذا كان عائد الحساب المنفصل أفضل من المعدل المفترض ، تزيد الوحدات في القيمة. إذا كان إرجاع الحساب كما هو متوقع تمامًا ، ستبقى قيمة الوحدة كما هي. وإذا كان إرجاع الحساب أقل من المتوقع ، تنخفض قيمة الوحدة عن الشهر السابق. كل ذلك يعتمد على سعر الفائدة المفترض (AIR) الذي توافق عليه الشركة السنوية والسنوية.
إذا كانت نسبة AIR هي 5٪ ، فهذا يعني أنه من المتوقع أن تنمو استثمارات الحساب المنفصلة كل شهر بمعدل سنوي يبلغ 5٪. إذا كان الحساب يحصل على نسبة سنوية قدرها 6٪ من العائد في الشهر ، فسيصبح فحص الفرد أكبر. إذا حصل الحساب على العائد المتوقع بنسبة 5٪ في الشهر المقبل ، فسيكون ذلك كما هو في AIR وسيظل الشيك كما هو. وإذا حصل الحساب على 4٪ فقط في الشهر التالي ، فسينخفض المبلغ.
الحساب المنفصل مقابل الحساب العام
شركة التأمين هي واحدة من أفضل النماذج التجارية التي تم تصورها على الإطلاق. انظر ، لا يمكن لأي شخص أن يواجه خطر الموت في سن 32 وترك الأسرة مع رهن غير مدفوع الأجر ، كومة من الفواتير ، وفقدان مفاجئ للدخل ، ناهيك عن 15000 دولار ربما يستغرق الأمر فقط لجنازة. ولكن ، يمكن لشركة التأمين أن تخاطر بوفاة عدد معين من الأفراد قبل الأوان بتأمين عدد كبير من الأشخاص ومن ثم استخدام قوانين الاحتمال على أعداد كبيرة من الأشخاص الذين يخبرونهم عن عدد الأفراد الذين سيموتون كل عام بفارق صغير فقط خطأ.
وبمجرد الحصول على أقساط التأمين التي يدفعها الأفراد ، يستثمرون ما تبقى بعد تغطية النفقات ويستثمرونها بحكمة في العقارات والدخل الثابت وأسواق الأسهم. لديهم فقط الكثير من البيانات في هذه الأسواق ، حتى يتمكنوا من استخدام قوانين الاحتمالات مرة أخرى لمعرفة ما إذا كانوا يأخذون هذا الخطر الكبير هنا ، يمكنهم الاعتماد على كسب هذا العائد الكبير هنا ضمن هامش خطأ صغير فقط.
ومعظم شركات التأمين هي مستثمرون محافظون. وهذا ما يسمح لهم بحسم الأرقام ومعرفة بدرجة معقولة من اليقين أنهم لن يضطروا أبدًا إلى دفع الكثير من فوائد الموت في عام واحد ، حيث يتم القضاء على استثماراتهم تمامًا. ويسمى هذا الحساب الاستثماري المحافظ الذي يضمن دفع تعويضات عن الحياة الكاملة ، ومدة الحياة ، والمعاشات السنوية ، الحساب العام. بمعنى آخر ، الحساب العام مخصص لاستثمارات شركة التأمين. عادة ما تتألف من سندات الشركات الاستثمارية في الدرجة الأولى.
تقوم العديد من شركات التأمين أيضًا بإنشاء حساب منفصل عن الحساب العام ، يسمى الحساب المنفصل. إنها حقًا عبارة عن مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك التي تقدم تأجيل الضرائب ، ولكننا لا نطلق عليها صندوقًا مشتركًا ، على الرغم من أنه يتم تغطيتها أيضًا وتسجيلها بموجب قانون الشركات الاستثمارية نفسه لعام 1940. يحدد قانون شركة الاستثمار لعام 1940 حسابًا مستقلاً مثل وبالتالي:
عمر السناهي
قيمة الحساب
جنس
خيار التسوية
الصحة ليست عاملا لا توجد فحوصات طبية مطلوبة عند تحديد الدفع. ولهذا السبب أيضًا ، لا يمكن تحويل الأقساط بشكل مفاجئ إلى بوليصة تأمين على الحياة ، على الرغم من أنها يمكن أن تعمل في الاتجاه الآخر ، كما سنناقش في مكان آخر.
وحدات الهواء والقسط
كما قلنا ، بمجرد تحديد عدد وحدات الأقساط ، يتم إصلاح عدد وحدات الأقساط. لذلك ، على سبيل المثال ، ربما يتقاضى كل شهر قيمة 100 وحدة سنوية.
المشكلة هي أنه ليس لديه أي فكرة عن حجم هذا الشيك الشهري ، بما أنه لا أحد يعرف ما هي قيمة 100 وحدة سنوية ، مثلما لا يعرف أحد ما هي قيمة أسهم الصناديق المشتركة من شهر إلى شهر. .
إذن ، ما قيمة وحدة الأقساط؟ يعتمد كل ذلك على الأداء الاستثماري للحساب المنفصل مقارنةً بتوقعات أدائه.
بشكل جاد. إذا كان عائد الحساب المنفصل أفضل من المعدل المفترض ، تزيد الوحدات في القيمة. إذا كان إرجاع الحساب كما هو متوقع تمامًا ، ستبقى قيمة الوحدة كما هي. وإذا كان إرجاع الحساب أقل من المتوقع ، تنخفض قيمة الوحدة عن الشهر السابق. كل ذلك يعتمد على سعر الفائدة المفترض (AIR) الذي توافق عليه الشركة السنوية والسنوية.
إذا كانت نسبة AIR هي 5٪ ، فهذا يعني أنه من المتوقع أن تنمو استثمارات الحساب المنفصلة كل شهر بمعدل سنوي يبلغ 5٪. إذا كان الحساب يحصل على نسبة سنوية قدرها 6٪ من العائد في الشهر ، فسيصبح فحص الفرد أكبر. إذا حصل الحساب على العائد المتوقع بنسبة 5٪ في الشهر المقبل ، فسيكون ذلك كما هو في AIR وسيظل الشيك كما هو. وإذا حصل الحساب على 4٪ فقط في الشهر التالي ، فسينخفض المبلغ.
الحساب المنفصل مقابل الحساب العام
شركة التأمين هي واحدة من أفضل النماذج التجارية التي تم تصورها على الإطلاق. انظر ، لا يمكن لأي شخص أن يواجه خطر الموت في سن 32 وترك الأسرة مع رهن غير مدفوع الأجر ، كومة من الفواتير ، وفقدان مفاجئ للدخل ، ناهيك عن 15000 دولار ربما يستغرق الأمر فقط لجنازة. ولكن ، يمكن لشركة التأمين أن تخاطر بوفاة عدد معين من الأفراد قبل الأوان بتأمين عدد كبير من الأشخاص ومن ثم استخدام قوانين الاحتمال على أعداد كبيرة من الأشخاص الذين يخبرونهم عن عدد الأفراد الذين سيموتون كل عام بفارق صغير فقط خطأ.
وبمجرد الحصول على أقساط التأمين التي يدفعها الأفراد ، يستثمرون ما تبقى بعد تغطية النفقات ويستثمرونها بحكمة في العقارات والدخل الثابت وأسواق الأسهم. لديهم فقط الكثير من البيانات في هذه الأسواق ، حتى يتمكنوا من استخدام قوانين الاحتمالات مرة أخرى لمعرفة ما إذا كانوا يأخذون هذا الخطر الكبير هنا ، يمكنهم الاعتماد على كسب هذا العائد الكبير هنا ضمن هامش خطأ صغير فقط.
ومعظم شركات التأمين هي مستثمرون محافظون. وهذا ما يسمح لهم بحسم الأرقام ومعرفة بدرجة معقولة من اليقين أنهم لن يضطروا أبدًا إلى دفع الكثير من فوائد الموت في عام واحد ، حيث يتم القضاء على استثماراتهم تمامًا. ويسمى هذا الحساب الاستثماري المحافظ الذي يضمن دفع تعويضات عن الحياة الكاملة ، ومدة الحياة ، والمعاشات السنوية ، الحساب العام. بمعنى آخر ، الحساب العام مخصص لاستثمارات شركة التأمين. عادة ما تتألف من سندات الشركات الاستثمارية في الدرجة الأولى.
تقوم العديد من شركات التأمين أيضًا بإنشاء حساب منفصل عن الحساب العام ، يسمى الحساب المنفصل. إنها حقًا عبارة عن مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك التي تقدم تأجيل الضرائب ، ولكننا لا نطلق عليها صندوقًا مشتركًا ، على الرغم من أنه يتم تغطيتها أيضًا وتسجيلها بموجب قانون الشركات الاستثمارية نفسه لعام 1940. يحدد قانون شركة الاستثمار لعام 1940 حسابًا مستقلاً مثل وبالتالي:
"الحساب المنفصل" يعني حساب تم تأسيسه وصيانته بواسطة شركة تأمين وفقًا لقوانين أية ولاية أو إقليم في الولايات المتحدة أو كندا أو أي مقاطعة منها ، والتي بموجبها يتم تحقيق الدخل والمكاسب والخسائر ، سواء تم تحقيقها أم لا ، من الموجودات المخصصة لهذا الحساب ، هي ، وفقا للعقد المنطبق ، والمرتبة أو المحسوبة على هذا الحساب دون النظر إلى الإيرادات الأخرى ، أو المكاسب ، أو الخسائر لشركة التأمين ".
عندما يتم استثمار مدفوعات الشراء في الحساب العام ، يتم ضمان معدل عائد معين. عندما يتم استثمار مدفوعات الشراء في الحساب المنفصل ، نرحب بأسواق الأسهم والسندات ، حيث يمكن أن يحدث أي شيء.
 Annuity){kind=link}
0 Comments
It is important for me to know your opinion in this contact.
please feel free to contact me, If you have any questions about this article or any further questions.