الهدايا والإكراميات من المستثمرين

لا تسمح FINRA للشركات الأعضاء والأشخاص المرتبطين بها بشراء النفوذ في شركات أخرى من خلال هدايا نقدية أو هدايا بقيمة إعادة البيع على مبلغ معين. تبلغ قيمة هذا المبلغ حاليًا 100 دولار ولكن من المتوقع أن يرتفع إلى 175 دولارًا في المستقبل القريب. لماذا يريد شخص في مؤسستك منح شخص ما في شركة أخرى مجموعة هدية بقيمة 1000 دولار من عذوية نوادي الجولف التيتانيوم؟ ربما ترغب مؤسستك في البدء في الحصول على دعوة للانضمام إلى بعض الأوراق المالية البلدية التي تتعامل معها كمدير للنقابة. أو ربما ترغب شركتك في أن تبدأ الشركة الأخرى في رمي بعض الحسابات الصغيرة التي لا تريدها؟

في حين لا يتم حظر الهدايا أو الترفيه التجاري تمامًا ، فإننا ندخل الآن منطقة رمادية يمكن اعتبارها إما نفقات أعمال عادية أو انتهاكًا لقواعد FINRA بشأن التأثير على موظفي الشركات الأعضاء الأخرى أو مكافأتهم.

فيما يلي كيف ينص FINRA على القاعدة:
لا يجوز لأي عضو أو شخص يرتبط بأحد الأعضاء أن يقدم أو يمنح بشكل مباشر أو غير مباشر أي شيء ذي قيمة ، بما في ذلك الإكراميات ، بما يزيد عن مائة دولار للفرد في السنة لأي شخص أو مالك أو موظف أو وكيل أو ممثل شخص آخر. حيث يكون هذا الدفع أو المكافأة ، فيما يتعلق بأعمال صاحب العمل لمتلقي المدفوعات أو المكافأة. تعتبر أي هدية من أي نوع مكافأة.

بعد ذلك ، يوضح FINRA أن ما يحظره هنا هو أكثر اتساقاً مع مجموعة من نوادي الغولف بقيمة 1000 دولار ، بدلاً من عقود العمل الشرعية حيث يقوم أحد الموظفين بتوظيف موظف آخر للأعضاء لأغراض مشروعة. كما تنص القاعدة بعد ذلك:

لا تسري هذه القاعدة على عقود العمل مع أو على التعويض عن الخدمات المقدمة شريطة وجودها قبل وقت التوظيف أو قبل تقديم الخدمات لاتفاق مكتوب بين العضو والشخص الذي سيستخدم لأداء الخدمة. مثل هذه الخدمات. ويشمل هذا الاتفاق طبيعة العمل المقترح ، ومقدار التعويض المقترح ، والموافقة الخطية من صاحب العمل أو مدير المنشأة.

كما هو الحال مع معظم القضايا الحساسة ، تتطلب FINRA حفظ السجلات المحيطة بهذه الأنشطة:

يجب على العضو الاحتفاظ بسجل منفصل لجميع المدفوعات أو الإكراميات في أي مبلغ معروف للعضو ، واتفاق العمل المشار إليه في الفقرة (ب) وأي تعويض توظيف مدفوع نتيجة لذلك ، وذلك للفترة المحددة بموجب المادة 17a-4  .

لاحظ أن "SEA" تعني "قانون الأوراق المالية لعام 1934" "Securities Exchange Act of 1934" و "القاعدة 17a-4" هو  قانون لجنة البورصات والأوراق المالية الصادر بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1934.


تعويض غير نقدي Non-cash Compensation
لا يجوز للأشخاص المرتبطين قبول التعويض من أي شخص آخر غير الشركة العضو. الاستثناء الوحيد هنا هو إذا كان هناك ترتيب بينك وبين الطرف الآخر الذي توافق عليه الشركة العضو ، وتتعامل شركتك مع مجموعة من المتطلبات الأخرى. لا يجوز للأشخاص المرتبطين (أنت) قبول الأوراق المالية من بعض الهيئات الأخرى في مقابل بيع العقود المتغيرة. التعويض غير النقدي الوحيد الذي يمكن تقديمه أو قبوله هو:
  •     الهدايا التي لا تتجاوز مبلغًا سنويًا للشخص الواحد الذي يتم إصلاحه دوريًا من قبل الجمعية ، والتي لا تكون غير مطلوبة مسبقًا لتحقيق هدف المبيعات. لا يزال حد الهدية 100 دولار ، بالمناسبة.
  •     وجبة عرضية ، أو تذكرة لحضور حدث رياضي أو مسرح ، أو ترفيه مشابه ليس متكررًا أو واسعًا إلى حد يثير أي سؤال يتعلق باللياقة البدنية وليس شرطًا مسبقًا لتحقيق هدف المبيعات.
  •     دفع أو سداد من قبل العارضين فيما يتعلق بالاجتماعات التي يعقدها أحد مقدمي العروض أو من قبل عضو لغرض التدريب أو التعليم للأشخاص المرتبطين بالعضو.
بالنسبة إلى النقطة الأخيرة ، يجب أن يحصل الشخص المرتبط على إذن الشركة بالحضور ولا يمكن أن يكون حضوره وسداد مصاريفه مسبوقًا على تحقيق هدف المبيعات. فقط  -لا يمكن للنزيل- استرداد النفقات. يجب أن يكون موقع الاجتماع مناسبًا أيضًا ، وهذا يعني أنه إذا كان مكتب العارض في مينيابوليس ، فإنه يبدو مريبًا عند عقد الاجتماع في ماوي.

وتنص القاعدة على أن "تحتفظ الشركة العضو بسجلات لجميع التعويضات التي يتلقاها العضو أو الأشخاص المرتبطون به من العارضين. يجب أن تتضمن السجلات أسماء العارضين وأسماء الأشخاص المرتبطين بها والمبلغ النقدي". الطبيعة ، وإذا كانت معروفة ، فإن قيمة التعويض غير النقدي المتلقاة ".

يمكن للشركة أن تعطي لممثليها المسجلين تعويضات غير نقدية لبيع عقود متغيرة ، لكنهم لا يستطيعون تعويضهم أكثر لبيعهم عقدًا متغيرًا مقارنة بعقد آخر. تنص هذه القاعدة على أن ترتيبات التعويض غير النقدية تتطلب أن يكون الائتمان المستلم لكل ضمان متغير للعقود متساوياً.

Comments

Popular posts from this blog

كتاب أساليب جان للتداول في أسواق المال والبورصات "الاصدار الثالث"

Why we do not use standard divination instead to mean absolute error in Regression Models?

الانهيار الكبير … قادم