صناديق الأسهم Equity funds وصناديق السندات Bond funds

التركيز الأساسي لصناديق الأسهم هو الاستثمار في الأسهم العادية. 

داخل صناديق الأسهم ، نجد أهدافًا مختلفة. تستثمر صناديق النمو Growth funds في الشركات التي من المرجح أن تنمو أرباحها بشكل أسرع من المنافسين و/ أو سوق الأوراق المالية بشكل عام. عادة ما يتم تداول هذه الأسهم عند نسب ربحية P/E عالية وكذلك معدلات دفترية price-to-book ratios عالية.

من ناحية أخرى ، تسعى الصناديق القيّمة Value funds إلى البحث عن الشركات التي تتداول أقل من مدراء المحافظ الاستثمارية لتحديد قيمتها الحقيقية. تشتري هذه الصناديق الأسهم في الشركات القائمة حالياً التي لا تحبذ المستثمرين. وبما أن سعر السهم منخفض ، فإن أسهم القيمة تميل إلى أن تكون ذات عوائد عالية. تعتبر صناديق القيمة أكثر تحفظًا من صناديق النمو.

هناك صناديق تجمع بين كلا النوعين السابقين ، وتسمى الصناديق المختلطة blend funds.

إذا كان هدف المستثمر هو الحصول على دخل من الأسهم ، فقد يكون صندوق دخل الأسهم equity income fund مناسبًا. هذه الصناديق تشتري الأسهم التي توفر دخلًا موثوقًا للأرباح. إن تلقي أرباح الأسهم يميل إلى الحد من تقلب الاستثمار ، وبالتالي فإن صناديق الدخل من الأسهم equity income fund تقل مخاطر صناديق النمو growth fund. كما يمكنهم الاستثمار في سندات الدين للحفاظ على ثبات العائد.

 "صندوق النمو والدخل" "growth and income fund."  يقوم بشراء الأسهم في الشركات التي يتوقع أن تنمو أرباحها وفي الشركات التي تدفع أرباحًا موثوقة ومحترمة أي انه مزيج بين كلا النوعين. وبما أننا قمنا بإضافة مكون الدخل ، فإن صناديق النمو والدخل لديها تقلبات أقل من صناديق النمو. كما يمكن أضافة نسبة من اوراق الدخل الثابت لضمان مصدر منتظم لتوزيعات الأرباح للمساهمين.

بناء على ما سبق ... ترتيب التقلبات volatility من أعلى إلى أدنى يكون كالتالي:

صناديق النمو Growth funds  

صندوق النمو والدخل growth and income fund

صندوق دخل الأسهم  equity income fund


 صناديق السندات Bond funds (Fixed-Income funds)

الأسهم ليست كل شئ. حتى إذا كان المستثمر يمتلك صناديق استثمار أسهم  equity mutual funds ، فستكون لديه نسبة مئوية من أمواله في صناديق السندات ، كذلك. إذا لم يكن المستثمر في شريحة ضريبية عالية ، سنوصي بأموال السندات الخاضعة للضريبة للشركات والسندات الحكومية الأمريكية.

يحدد الإطار الزمني للمستثمر ما إذا كان عليها شراء صناديق السندات قصيرة الأجل أو متوسطة الأجل أو طويلة الأجل. وتحدد قدرتها على تحمل المخاطر إذا كانت في حاجة إلى الأمان من خلال اذون الخزانة الامريكية أو ترغب في الوصول إلى عائدات أعلى من خلال سندات ذات عائدات عالية. 

إذا كان المستثمر في حساب خاضع للضريبة ويريد كسب الفائدة المعفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية ، فقد يضع امواله في صندوق سندات معفى من الضرائب ، أو يشتري سندات بلدية. إذا كان المستثمر في ولاية ذات ضرائب عالية مثل ميريلاند أو فرجينيا أو كاليفورنيا ، فقد ترغب في "صندوق معفى من الضرائب في ولاية ماريلاند ،" Virginia ، أو كاليفورنيا. الآن ، سيتم إعفاء الأرباح التي تتلقاها من الضرائب على الدخل الفدرالي وعلى مستوى الولاية.

أيا كان صندوق الإعفاء الضريبي الذي اختاره ، فإن السؤال التالي هو: "ما مقدار العائد الذي تريده ، ومقدار المخاطر التي تتحملها؟" وتحدد إجاباتها المدة الزمنية لاستحقاق متوسط ​​الصندوق ، وما إذا كان ينبغي التركيز على صناديق السندات ذات العوائد المرتفعة أو الاستثمارية.