قبل أن نميز أنواع الاتصالات ، دعونا نفهم النقاط الرئيسية:
- يجب على المدير الرئيسي (مسؤول الالتزام) الموافقة على اتصالات الشركة وتدوينها.
- لا يمكن أن تكون الاتصالات مضللة بأي شكل من الأشكال.
(1) المعايير المطبقة على جميع الاتصالات مع الجمهور
(أ) يجب أن تستند جميع اتصالات الأعضاء مع الجمهور إلى مبادئ التعامل العادل وحسن النية ، ويجب أن تكون عادلة ومتوازنة ، ويجب أن توفر أساسًا سليمًا لتقييم الحقائق فيما يتعلق بأي ورقة مالية أو نوع من الاوراق المالية أو الصناعة أو الخدمات. لا يجوز لأي عضو أن يحذف أي حقيقة أو مؤهل مادي إذا كان الإغفال ، في ضوء سياق العرض المقدم من M4-terial ، قد يتسبب في جعل هذه الرسائل مضللة.
(ب) لا يجوز لأي عضو أن يدلي بأي بيان أو ادعاء زائف أو مبالغ فيه أو غير مبرر أو مضلل في أي اتصال مع الجمهور. لا يجوز لأي عضو أن ينشر أو يوزع أو يوزع أي اتصال عام يعرفه العضو أو لديه سبب معرفته يحتوي على أي بيان غير صحيح لواقع مادي أو أنه غير صحيح أو مضلل
(ج) قد يتم وضع المعلومات في وسيلة إيضاح أو حاشية فقط في حالة عدم فهم المستثمر لحالة للتواصل.
(د) الاتصالات مع الجمهور لا ينبني تتنبأ أو توقع الأداء ، مما يعني أن الأداء السابق سيتكرر أو يقدم أي مطالبة أو رأي أو توقعات مبالغ فيها أو غير مبررة. يُسمح بالتوضيح الافتراضي للمبادئ الرياضية ، بشرط ألا يتنبأ أو يشرح أداء إستراتيجية الاستثمار أو الاستثمار
(هـ) إذا كانت أي شهادة في اتصال مع الجمهور تتعلق بجانب فني للاستثمار ، يجب أن يكون لدى الشخص الذي يدلي بالشهادة المعرفة والخبرة في تكوين رأي صحيح.
حسنا. هذا يبدو عادلًا بما فيه الكفاية - لا تضلل المستثمرين من خلال أي من اتصالاتك بصرف النظر عن التنسيق. مهما كانت أنواع التواصل. نفهم أن جميع الاتصالات يجب أن تكون على الأقل مراقبة من قبل الشركة ، ولن يتم الموافقة على مراسلاتك correspondence مع المستثمرين الأفراد قبل المراجعة. سيتم فقط رصدها ، مع مرشحات وكلمات العلم الأحمر المضمنة في نظام المراقبة التلقائي. إذا أرسلت 50 رسالة إلى مستثمري التجزئة الحاليين ، فإن هذا يعتبر الآن اتصالات للبيع بالتجزئة ، في حين أنه كان في الماضي سيكون بمثابة مراسلات. الفرق بين المراسلات - التي لا يجب أن تكون معتمدة بشكل كامل - واتصالات التجزئة - التي لها علاقة - بالعدد 25. ما يصل إلى 25 مستثمرًا بالتجزئة = مراسلة correspondence. أكثر من 25 مستثمرا بالتجزئة = اتصالات التجزئة retail communication.
إذا كانت الاتصالات موجهة لمستثمرين المؤسسات فقط ، فإنها تعتبر اتصالات مؤسسية. بالنسبة إلى الاتصالات المؤسسية ، يجب على كل شركة عضو ببساطة أن "تضع إجراءات مكتوبة تتلاءم مع أعمالها وحجمها وبنيتها وعملائها من أجل المراجعة من جانب مدير مسجل مؤهل بشكل مناسب للاتصالات المؤسسية المستخدمة من قبل العضو والأشخاص المرتبطين به. يجب أن تكون مصممة بشكل معقول لضمان امتثال الاتصالات المؤسسية للمعايير المعمول بها.عندما لا تتطلب هذه الإجراءات مراجعة جميع الاتصالات المؤسسية قبل الاستخدام الأول أو التوزيع ، يجب أن تتضمن التثقيف وتوفير التدريب للأشخاص المرتبطين بها فيما يتعلق بإجراءات الشركة التي تحكم الاتصالات المؤسسية وتوثيق هذا التعليم والتدريب والمراقبة والمتابعة لضمان تنفيذ هذه الإجراءات والالتزام بها."
لذلك ، لا تتم الموافقة على المراسلات ولكن تتم مراقبتها. قد يتم الموافقة على الاتصالات المؤسسية أو لا ، اعتمادًا على كيفية قيام الشركة بإعداد نظامها الإشرافي والتدريبي. تخضع اتصالات التجزئة لكل اعتماد قبل استخدامها لأول مرة أو تقديمها مع FINRA.
وبغض النظر عما نسميه ، فمن الأفضل ألا يكون التواصل مضللًا. على سبيل المثال ، يجب موازنة أي بيان عن فوائد الاستثمار أو الإستراتيجية مع المخاطر المرتبطة بها.
تخضع أي مواد خاضعة للمراجعة والموافقة والإيداع لـ:
(1) تاريخ الاستخدام الأول ومعلومات الموافقة Date of First Use and Approval Information
يجب على العضو تقديم كل ملف بموجب هذه الفقرة التاريخ الفعلي أو المتوقع للاستخدام الأول ، واسم وعنوان المسجل الرئيسي الذي وافق على الإعلان أو المبيعات ، وتاريخ الموافقة.
هذا لا يحتاج إلى شرح:
(7) إجراءات الفحص الفوري Spot-Check Procedures
(أ) يجب أن تستند جميع اتصالات الأعضاء مع الجمهور إلى مبادئ التعامل العادل وحسن النية ، ويجب أن تكون عادلة ومتوازنة ، ويجب أن توفر أساسًا سليمًا لتقييم الحقائق فيما يتعلق بأي ورقة مالية أو نوع من الاوراق المالية أو الصناعة أو الخدمات. لا يجوز لأي عضو أن يحذف أي حقيقة أو مؤهل مادي إذا كان الإغفال ، في ضوء سياق العرض المقدم من M4-terial ، قد يتسبب في جعل هذه الرسائل مضللة.
(ب) لا يجوز لأي عضو أن يدلي بأي بيان أو ادعاء زائف أو مبالغ فيه أو غير مبرر أو مضلل في أي اتصال مع الجمهور. لا يجوز لأي عضو أن ينشر أو يوزع أو يوزع أي اتصال عام يعرفه العضو أو لديه سبب معرفته يحتوي على أي بيان غير صحيح لواقع مادي أو أنه غير صحيح أو مضلل
(ج) قد يتم وضع المعلومات في وسيلة إيضاح أو حاشية فقط في حالة عدم فهم المستثمر لحالة للتواصل.
(د) الاتصالات مع الجمهور لا ينبني تتنبأ أو توقع الأداء ، مما يعني أن الأداء السابق سيتكرر أو يقدم أي مطالبة أو رأي أو توقعات مبالغ فيها أو غير مبررة. يُسمح بالتوضيح الافتراضي للمبادئ الرياضية ، بشرط ألا يتنبأ أو يشرح أداء إستراتيجية الاستثمار أو الاستثمار
(هـ) إذا كانت أي شهادة في اتصال مع الجمهور تتعلق بجانب فني للاستثمار ، يجب أن يكون لدى الشخص الذي يدلي بالشهادة المعرفة والخبرة في تكوين رأي صحيح.
حسنا. هذا يبدو عادلًا بما فيه الكفاية - لا تضلل المستثمرين من خلال أي من اتصالاتك بصرف النظر عن التنسيق. مهما كانت أنواع التواصل. نفهم أن جميع الاتصالات يجب أن تكون على الأقل مراقبة من قبل الشركة ، ولن يتم الموافقة على مراسلاتك correspondence مع المستثمرين الأفراد قبل المراجعة. سيتم فقط رصدها ، مع مرشحات وكلمات العلم الأحمر المضمنة في نظام المراقبة التلقائي. إذا أرسلت 50 رسالة إلى مستثمري التجزئة الحاليين ، فإن هذا يعتبر الآن اتصالات للبيع بالتجزئة ، في حين أنه كان في الماضي سيكون بمثابة مراسلات. الفرق بين المراسلات - التي لا يجب أن تكون معتمدة بشكل كامل - واتصالات التجزئة - التي لها علاقة - بالعدد 25. ما يصل إلى 25 مستثمرًا بالتجزئة = مراسلة correspondence. أكثر من 25 مستثمرا بالتجزئة = اتصالات التجزئة retail communication.
إذا كانت الاتصالات موجهة لمستثمرين المؤسسات فقط ، فإنها تعتبر اتصالات مؤسسية. بالنسبة إلى الاتصالات المؤسسية ، يجب على كل شركة عضو ببساطة أن "تضع إجراءات مكتوبة تتلاءم مع أعمالها وحجمها وبنيتها وعملائها من أجل المراجعة من جانب مدير مسجل مؤهل بشكل مناسب للاتصالات المؤسسية المستخدمة من قبل العضو والأشخاص المرتبطين به. يجب أن تكون مصممة بشكل معقول لضمان امتثال الاتصالات المؤسسية للمعايير المعمول بها.عندما لا تتطلب هذه الإجراءات مراجعة جميع الاتصالات المؤسسية قبل الاستخدام الأول أو التوزيع ، يجب أن تتضمن التثقيف وتوفير التدريب للأشخاص المرتبطين بها فيما يتعلق بإجراءات الشركة التي تحكم الاتصالات المؤسسية وتوثيق هذا التعليم والتدريب والمراقبة والمتابعة لضمان تنفيذ هذه الإجراءات والالتزام بها."
لذلك ، لا تتم الموافقة على المراسلات ولكن تتم مراقبتها. قد يتم الموافقة على الاتصالات المؤسسية أو لا ، اعتمادًا على كيفية قيام الشركة بإعداد نظامها الإشرافي والتدريبي. تخضع اتصالات التجزئة لكل اعتماد قبل استخدامها لأول مرة أو تقديمها مع FINRA.
وبغض النظر عما نسميه ، فمن الأفضل ألا يكون التواصل مضللًا. على سبيل المثال ، يجب موازنة أي بيان عن فوائد الاستثمار أو الإستراتيجية مع المخاطر المرتبطة بها.
تخضع أي مواد خاضعة للمراجعة والموافقة والإيداع لـ:
(1) تاريخ الاستخدام الأول ومعلومات الموافقة Date of First Use and Approval Information
يجب على العضو تقديم كل ملف بموجب هذه الفقرة التاريخ الفعلي أو المتوقع للاستخدام الأول ، واسم وعنوان المسجل الرئيسي الذي وافق على الإعلان أو المبيعات ، وتاريخ الموافقة.
هذا لا يحتاج إلى شرح:
(7) إجراءات الفحص الفوري Spot-Check Procedures
بالإضافة إلى المتطلبات السابقة ، قد تخضع جميع الاتصالات الكتابية والإلكترونية مع الجمهور لإجراء فحص فوري. بناء على طلب خطي من الإدارة ، يجب على كل عضو تقديم المادة المطلوبة في إجراء التدقيق الفوري ضمن الإطار الزمني المحدد من قبل الإدارة.
لقد غيرت FINRA مؤخرًا بعض التعريفات والإجراءات التي تنطوي على التواصل مع الجمهور. أولاً ، أضافوا بعض التعريفات الجديدة:
"الاتصالات بالتجزئة" تعني أي اتصالات مكتوبة (بما في ذلك الإلكترونية) يتم توزيعها أو إتاحتها لأكثر من 25 مستثمراً بالتجزئة خلال أي فترة 30 يومًا.
"مستثمر التجزئة" يعني أي شخص بخلاف المستثمر المؤسسي ، بغض النظر عما إذا كان الشخص لديه حساب مع عضو.
ثم ، لحماية "مستثمري التجزئة" ، تتطلب FINRA أن أي "اتصال بيع بالتجزئة" لم يتم تقديمه بالفعل مع FINRA يجب أن تتم الموافقة عليه من قبل المدير إما قبل استخدامه لأول مرة أو قبل تقديمه مع إدارة تنظيم الإعلان FINRAs. وبالنسبة للشركات الأعضاء الجديدة ، يجب تقديم اتصالات التجزئة مع FINRA قبل 10 أيام على الأقل من الاستخدام الأول. وهذا يشمل محتوى موقع الشركة الإلكتروني ، وأية اتصالات أخرى مع المستثمرين الأفراد (الإذاعة ، الجريدة ، المجلة ، إلخ). يمكن أن يأتي الاتصال بالتجزئة في شكل بريد إلكتروني للمجموعة ، أو رسالة نموذجية ، أو غرفة دردشة ، أو ندوة عبر الإنترنت شريطة أن يشمل ذلك أكثر من 25 مستثمراً بالتجزئة ، وهو على الأرجح شكل من أشكال اتصالات التجزئة التي تخضع لموافقة رئيسية سابقة.
يشير التغيير الأخير إلى أن الشركات التي لها وسطاء في بيع منتجات شركات الاستثمار (على سبيل المثال ، صناديق الاستثمار ، والمعاشات السنوية annuities) ليست مطلوبة للموافقة على أو بيع مواد المبيعات التي تم تقديمها بالفعل من قبل شخص آخر ، وعادة ما يكون الموزع للصندوق. لا يمكن أن يؤدي الوسيط في بيع المنتجات إلى تغيير المواد بدرجة كبيرة ؛ خلاف ذلك ، كانوا سيغيرونها بما فيه الكفاية ليتطلبوا إعادة الموافقة وإعادة الإيداع ، وهو ما يحاولون تجنبه في المقام الأول. لذا ، فإن العديد من الوسطاء الماليين الذين يبيعون the American Funds TM يتصرفون كوسطاء. بشرط ألا يغيروا المواد ، يمكنهم فقط استخدام المواد التي تم إنشاؤها بالفعل وتقديمها من قبل موزع الأموال ، موزعين الأموال الأمريكية.
يستخدم الأعضاء التلفزيون ووسائل الفيديو الأخرى للتواصل مع المستثمرين. لذلك ، تنص FINRA على أنه: "إذا قدم أحد الأعضاء مسودة إصدار أو" لوحة قصة "للتليفزيون أو اتصالاً تجارياً بالفيديو وفقاً لمتطلب إيداع ، يجب على العضو أيضًا تقديم النسخة النهائية المصورة خلال 10 أيام عمل من أول استخدام أو بث ".
"الاتصالات بالتجزئة" تعني أي اتصالات مكتوبة (بما في ذلك الإلكترونية) يتم توزيعها أو إتاحتها لأكثر من 25 مستثمراً بالتجزئة خلال أي فترة 30 يومًا.
"مستثمر التجزئة" يعني أي شخص بخلاف المستثمر المؤسسي ، بغض النظر عما إذا كان الشخص لديه حساب مع عضو.
ثم ، لحماية "مستثمري التجزئة" ، تتطلب FINRA أن أي "اتصال بيع بالتجزئة" لم يتم تقديمه بالفعل مع FINRA يجب أن تتم الموافقة عليه من قبل المدير إما قبل استخدامه لأول مرة أو قبل تقديمه مع إدارة تنظيم الإعلان FINRAs. وبالنسبة للشركات الأعضاء الجديدة ، يجب تقديم اتصالات التجزئة مع FINRA قبل 10 أيام على الأقل من الاستخدام الأول. وهذا يشمل محتوى موقع الشركة الإلكتروني ، وأية اتصالات أخرى مع المستثمرين الأفراد (الإذاعة ، الجريدة ، المجلة ، إلخ). يمكن أن يأتي الاتصال بالتجزئة في شكل بريد إلكتروني للمجموعة ، أو رسالة نموذجية ، أو غرفة دردشة ، أو ندوة عبر الإنترنت شريطة أن يشمل ذلك أكثر من 25 مستثمراً بالتجزئة ، وهو على الأرجح شكل من أشكال اتصالات التجزئة التي تخضع لموافقة رئيسية سابقة.
يشير التغيير الأخير إلى أن الشركات التي لها وسطاء في بيع منتجات شركات الاستثمار (على سبيل المثال ، صناديق الاستثمار ، والمعاشات السنوية annuities) ليست مطلوبة للموافقة على أو بيع مواد المبيعات التي تم تقديمها بالفعل من قبل شخص آخر ، وعادة ما يكون الموزع للصندوق. لا يمكن أن يؤدي الوسيط في بيع المنتجات إلى تغيير المواد بدرجة كبيرة ؛ خلاف ذلك ، كانوا سيغيرونها بما فيه الكفاية ليتطلبوا إعادة الموافقة وإعادة الإيداع ، وهو ما يحاولون تجنبه في المقام الأول. لذا ، فإن العديد من الوسطاء الماليين الذين يبيعون the American Funds TM يتصرفون كوسطاء. بشرط ألا يغيروا المواد ، يمكنهم فقط استخدام المواد التي تم إنشاؤها بالفعل وتقديمها من قبل موزع الأموال ، موزعين الأموال الأمريكية.
يستخدم الأعضاء التلفزيون ووسائل الفيديو الأخرى للتواصل مع المستثمرين. لذلك ، تنص FINRA على أنه: "إذا قدم أحد الأعضاء مسودة إصدار أو" لوحة قصة "للتليفزيون أو اتصالاً تجارياً بالفيديو وفقاً لمتطلب إيداع ، يجب على العضو أيضًا تقديم النسخة النهائية المصورة خلال 10 أيام عمل من أول استخدام أو بث ".
0 Comments
It is important for me to know your opinion in this contact.
please feel free to contact me, If you have any questions about this article or any further questions.