تقوم الشركات الأعضاء بتنفيذ الطلبات لعملائها ولحساباتهم الخاصة. تعد المعلومات المتعلقة بهذه الأوامر ضرورية للجهود التنظيمية، ولهذا السبب تقوم FINRA بتشغيل نظام لالتقاط معلومات الاوامر الأساسية من الشركات الأعضاء. يقوم نظام FINRAs و المسمى بنظام تدقيق الحسابات (OATS) Order Audit Trail System بالتقاط معلومات الطلب التي تم الإبلاغ عنها من قبل الشركات الأعضاء ومن ثم دمج معلومات الطلب مع معلومات التجارة والاسعار من الأنظمة الأخرى التي رأيناها للتو.
وهذا يوفر لـ FINRA سجلًا زمنيًا متسلسلًا دقيقًا للأوامر والمعاملات لأغراض الامتثال. كما يشرحون على موقعهم على شبكة الإنترنت ، "يستخدم FINRA نظام التتبع هذا لإعادة إنشاء الأحداث في دورة حياة الطلبات ومراقبة الممارسات التجارية للشركات الأعضاء بشكل كامل." يجب على جميع الشركات الأعضاء في FINRA الإبلاغ عن معلومات الأومر من خلال هذا النظام في كل من أسهم NASDAQ و NASDAQ OTC. لذلك ، إذا كان سهم NASDAQ أو OTC Bulletin Board أو Pink Quote ، يتم الإبلاغ عن الاوامر إلى النظام.
يجمع OATS بين معلومات الأوامر التي تقدمها الشركات مع بيانات المعاملات التي يتم الإبلاغ عنها من خلال نظام ACT ومع معلومات التسعير التي يتم إدخالها من خلال أنظمة تداول NASDAQ. بهذه الطريقة ، إذا احتاجت FINRA إلى إعادة عقارب الساعة لمعرفة ما إذا كان صانع السوق قد فشل في احترام العرض المنشور في 17 ثانية بعد 10:33 صباح أمس ، فإن نظام OATS يجعل ذلك ممكنًا. يجب على الشركات الأعضاء تسجيل كل طلب إلى الساعة / الدقيقة / الثانية ، على النحو التالي: 13:21:59 (تم تنفيذه في 59 ثانية بعد 1:21 مساءً الشرقية).
هذه الأختام الزمنية time stamps مهمة للغاية بحيث يجب على الشركات مزامنة ساعات العمل الخاصة بها وفقًا لمبادئ FINRA بحيث يمكن للمنظمين الرجوع إلى نقطة مرجعية واحدة عند ترتيب ما حدث لتحديد من قام بإنتهاك القواعد. بعبارة أخرى ، إذا كانت ساعة مورجان ستانلي على بعد ثوانٍ قليلة من ساعة ميريلل لينش فقد يؤدي ذلك الى الفوضى. لدى بعض الشركات الآن أنظمة قادرة على تسجيل المعاملات حتى الملي ثانية. يجب أن تضيف هذه الشركات مكانًا عشريًا إضافيًا في تقاريرها من خلال مرافق التداول ونظام OATS.
وهذا يوفر لـ FINRA سجلًا زمنيًا متسلسلًا دقيقًا للأوامر والمعاملات لأغراض الامتثال. كما يشرحون على موقعهم على شبكة الإنترنت ، "يستخدم FINRA نظام التتبع هذا لإعادة إنشاء الأحداث في دورة حياة الطلبات ومراقبة الممارسات التجارية للشركات الأعضاء بشكل كامل." يجب على جميع الشركات الأعضاء في FINRA الإبلاغ عن معلومات الأومر من خلال هذا النظام في كل من أسهم NASDAQ و NASDAQ OTC. لذلك ، إذا كان سهم NASDAQ أو OTC Bulletin Board أو Pink Quote ، يتم الإبلاغ عن الاوامر إلى النظام.
يجمع OATS بين معلومات الأوامر التي تقدمها الشركات مع بيانات المعاملات التي يتم الإبلاغ عنها من خلال نظام ACT ومع معلومات التسعير التي يتم إدخالها من خلال أنظمة تداول NASDAQ. بهذه الطريقة ، إذا احتاجت FINRA إلى إعادة عقارب الساعة لمعرفة ما إذا كان صانع السوق قد فشل في احترام العرض المنشور في 17 ثانية بعد 10:33 صباح أمس ، فإن نظام OATS يجعل ذلك ممكنًا. يجب على الشركات الأعضاء تسجيل كل طلب إلى الساعة / الدقيقة / الثانية ، على النحو التالي: 13:21:59 (تم تنفيذه في 59 ثانية بعد 1:21 مساءً الشرقية).
هذه الأختام الزمنية time stamps مهمة للغاية بحيث يجب على الشركات مزامنة ساعات العمل الخاصة بها وفقًا لمبادئ FINRA بحيث يمكن للمنظمين الرجوع إلى نقطة مرجعية واحدة عند ترتيب ما حدث لتحديد من قام بإنتهاك القواعد. بعبارة أخرى ، إذا كانت ساعة مورجان ستانلي على بعد ثوانٍ قليلة من ساعة ميريلل لينش فقد يؤدي ذلك الى الفوضى. لدى بعض الشركات الآن أنظمة قادرة على تسجيل المعاملات حتى الملي ثانية. يجب أن تضيف هذه الشركات مكانًا عشريًا إضافيًا في تقاريرها من خلال مرافق التداول ونظام OATS.
ولكن ، في حين أنه يجب مزامنة الساعات كل يوم قبل فتح الأسواق ، فإن معلومات الطلب التي يتم إبلاغها إلى OATS لا تتم في الوقت الفعلي أو حتى في غضون 30 ثانية. في الواقع ، يجب توفير معلومات الطلب ببساطة في اليوم التقويمي التالي في الساعة 8 صباحًا بتوقيت شرق امريكا. تذكر أنه نظام "تعقب الحسابات" "audit trail" ، وهذا يعني أن المنظمين يرغبون في رؤية ما حدث بالأمس إلى الساعة / الدقيقة / الثانية بدلاً من الأسعار المعروضة في الوقت الفعلي من خلال أنظمة تداول NASDAQ أو تقارير البيع الأخيرة المقدمة إلى السوق من خلال النظام الأساسي ACT في غضون 30 ثانية.
هل يتعين على جميع الشركات تحمل عبء / تكاليف مزامنة ساعاتها كل يوم وطوال اليوم؟
لا. إذا كانت الشركة تبيع صناديق الأستثمار فقط وليس لديها أي شرط لتسجيل أحداث السوق ، فإنها لا تحتاج إلى مزامنة ساعتها.
وسواء تم تقديم الطلب لأحد العملاء أو حساب التداول الخاص بالشركة ، فيجب الإبلاغ عن معلومات الطلب إلى نظام OATS. يجب الإبلاغ عن معلومات الطلب في نفس اليوم الذي تم فيه تنفيذ الطلب أو تعديله أو إلغاؤه أو استلامه أو نقله إلى إدارة أخرى داخل الشركة. كما هو الحال مع نظام ACT ، يمكن للشركات توقيع اتفاقية مع طرف ثالث لإرسال معلومات الطلب نيابة عنها. في هذه الحالة ، يوافق أحد أعضاء التقارير على الوفاء بالتزامات شركة أخرى ، حيث يعمل كوكيل تقارير للإبلاغ عن المعلومات نيابة عن الشركة الأخرى. ومع ذلك ، فإن الشركة التي تتلقى أو تصدر الطلب تظل مسؤولة في النهاية عن التأكد من الإبلاغ عن معلومات الطلب.
يتم الإبلاغ عن الطلبات التي يتم تنفيذها جزئيًا أيضًا. في هذه الحالة ، سيتم إبلاغ عدد الأسهم التي تم تنفيذها وعدد الأسهم غير المنفذة المتبقية إلى النظام.
شركة السمسرة هي مكان مزدحم للعمل. مع وجود الممثلين المسجلين الذين يأخذون طلبات العملاء عن طريق الهاتف و/ أو مراجعة الطلبات المقدمة عبر الإنترنت ، ما هي احتمالات أن بعض هذه المعاملات سوف تسير في خاطئ؟ عالية جدا. لهذا السبب يجب تأكيد كل تجارة مع العميل.
وسواء تم تقديم الطلب لأحد العملاء أو حساب التداول الخاص بالشركة ، فيجب الإبلاغ عن معلومات الطلب إلى نظام OATS. يجب الإبلاغ عن معلومات الطلب في نفس اليوم الذي تم فيه تنفيذ الطلب أو تعديله أو إلغاؤه أو استلامه أو نقله إلى إدارة أخرى داخل الشركة. كما هو الحال مع نظام ACT ، يمكن للشركات توقيع اتفاقية مع طرف ثالث لإرسال معلومات الطلب نيابة عنها. في هذه الحالة ، يوافق أحد أعضاء التقارير على الوفاء بالتزامات شركة أخرى ، حيث يعمل كوكيل تقارير للإبلاغ عن المعلومات نيابة عن الشركة الأخرى. ومع ذلك ، فإن الشركة التي تتلقى أو تصدر الطلب تظل مسؤولة في النهاية عن التأكد من الإبلاغ عن معلومات الطلب.
يتم الإبلاغ عن الطلبات التي يتم تنفيذها جزئيًا أيضًا. في هذه الحالة ، سيتم إبلاغ عدد الأسهم التي تم تنفيذها وعدد الأسهم غير المنفذة المتبقية إلى النظام.
شركة السمسرة هي مكان مزدحم للعمل. مع وجود الممثلين المسجلين الذين يأخذون طلبات العملاء عن طريق الهاتف و/ أو مراجعة الطلبات المقدمة عبر الإنترنت ، ما هي احتمالات أن بعض هذه المعاملات سوف تسير في خاطئ؟ عالية جدا. لهذا السبب يجب تأكيد كل تجارة مع العميل.
 Order Audit Trail){kind=link}
0 Comments
It is important for me to know your opinion in this contact.
please feel free to contact me, If you have any questions about this article or any further questions.